Шта значи релативност капиталне адекватности најбољег?
Најбоља релативност капиталне адекватности капитала је оцена јачине биланса стања осигуравајућег друштва. Коефицијент адекватности капитала компаније Бест, такође познат као БЦАР, испитује утицај осигураватеља, активности преузимања уговора и финансијске перформансе и користи ове информације за тестирање различитих сценарија како би се утврдило како би сваки од њих утицао на биланс стања осигуратеља.
Објашњена релативност капиталне адекватности најбољег
Бест-ову релативност капиталне адекватности (БЦАР) развио је АМ Бест, рејтинг агенција која се фокусира на индустрију осигурања. БЦАР приказује квантитативни однос између снаге биланса стања осигурања и његових оперативних ризика. Као темељ финансијске сигурности, снага биланса је пресудна за утврђивање способности рејтинг јединице да испуни своје текуће и текуће обавезе.
БЦАР наглашава биланс стања јер показује да ли ће осигуравач бити у стању да испуни своје политичке обавезе. Пракса закључивања ризика, конкретно левериџинг, одређује да ли осигураватељ преузима политику коју би требао да преузима или ако преузима превелики ризик. БЦАР узима у обзир премије које тренутно плаћа осигуравач, покриће реосигурања и резерве губитака. Успостављањем смерница за нето потребни капитал потребан за подршку билансне снаге, БЦАР може помоћи аналитичарима у разликовању између финансијске снаге осигураватеља и у одређивању да ли је капитализација рејтинг јединице одговарајућа за њен ризик.
Основна формула за БЦАР је прилагођени вишак осигураника (АПХС) подијељен с нето потребним капиталом (НРЦ). АПХС узима у обзир ненаплаћене премије, имовину, резерве губитака и реосигурање (корекције капитала), вишкове новчаница и захтеве за сервисирање дуга (прилагођавања дуга), и друга прилагођавања попут потенцијалних губитака од катастрофе и будућих губитака из пословања. Компоненте НРЦ-а укључују хартије од вредности са фиксним приходом, активе, каматне стопе, кредитне, губитке и резерве за усклађивање губитака, нето исписане премије и ванбилансне ставке.
Ограничења релативности капиталне адекватности Бест-а
Сама анализа БЦАР-а не одлучује о процени снаге биланса. Остали фактори који могу утицати на анализу снаге биланса стања укључују: ликвидност, квалитет капитала, зависност од реосигурања, квалитет и прикладност реосигурања, усклађивање средстава / обавеза, адекватност резерве, стрес тестови, интерни модели капитала и акције или финансијско стање подружница и / или холдинг компанија, која може укључивати и израчун БЦАР на нивоу холдинга / консолидованог нивоа. Слично томе, рејтинг је више од процене снаге биланса стања и укључује процене оперативних перформанси, пословног профила и управљања ризиком предузећа.
Финансијска криза 2007-2008 тешко је погодила осигуравајуће компаније. Многи од њих су погрешно процијенили ризик, што је довело до тога да осигуратељи преузимају већи ризик него што су били у стању да покрију својим резервама. Недостатак адекватног извештавања, финансијске транспарентности и задовољавања регулаторних прописа довео је до тога да регулатори осигурања нису разумели колико су изложена осигуравајућа друштва, те стога нису правилно надгледали ризик неликвидности.
