Шта је балон опција
Опција балона је уговор где се цена штрајка значајно повећава након што основна цена имовине достигне унапред утврђени праг. Опција балона повећава утицај инвеститора на основну имовину.
БРЕАКИНГ ДОВН Опција балона
Опција балона има граничну цену која се, ако се премаши, редовна исплата повећа. Ово је корисно када се ради о валути или променљивим средствима. На пример, рецимо да је опциони праг 100 УСД. Након што основна цена имовине пређе 100 УСД, штрајк цена би балон добила 2 УСД за сваку промену цене имовине у вриједности 1 УСД.
Опција балона и остале егзотичне могућности
Опција балона је врста егзотичне опције. Егзотичне опције су структуриране другачије од типичних америчких и европских опција. Структура цене штрајка, отплата, врста основног средства и други фактори могу варирати. Те су опције сложене и често се користе за заштиту од одређеног ризика. У случају опције балона, обично се користи када је основна имовина валута. Валутна имовина је обично нестабилнија.
Егзотичне опције су мање уобичајене и тргују се на ванберзанском тржишту (ОТЦ) и углавном су јефтиније од уобичајених опција. Ове су опције углавном резервисане за портфеље вишег нивоа и баве се врло специфичним ситуацијама.
Када користи балонске опције, инвеститор, трговац или посао можда желе да заштите посебне потезе у активи или валути, без обзира да ли су горе или доле. Опције балона су корисне у заштити од кретања имовине у одређеном распону, јер се опција можда неће исплатити ако се цена активе превише повећа или изнад одређеног прага.
Опције балона и Опције запреке
Опција балона има својеврсно ресетовање штрајка, али за разлику од европске опције са функцијом ресетовања штрајка, цена штрајка опције балона и даље ће се кретати заједно са основним кретањем цена активе. Опција ресетовања штрајка омогућава власнику опције да ресетује штрајкову цену на спот вредност.
Опције баријере имају нивое на којима основна цена имовине мора да се тргује или досеже, или да се опција укључи или укине. Односно, опција је много слична „нормалној“ опцији док се имовина не тргује по баријерској цени, која ће или оборити, постати безвриједна или укинути.
У међувремену, балонска опција је и даље активна без обзира на цену имовине, али када достигне граничну цену, штрајк цена се креће према унапред одређеном односу у односу на цену имовине. Рецимо да инвеститор жели заштитити валутни ризик за одређени распон, можда би могао трговати балоном.
Ако се имовина тргује на 80 УСД, са штрајком од 100 УСД и ценом прага од 110 УСД. Коефицијент балона је 3 према 1, што је три долара за штрајк у нападној цени по потезу од једног долара у цени имовине. Једном када цена имовине достигне 110 долара, цена штрајка ће се повећати за 3 долара за сваки потез од 1 долара. Дакле, опција би и даље могла да истекне бескорисна. Ако цена имовине по истеку рока износи 116 УСД, опција би истекла безвриједно, упркос почетном штрајку од 100 УСД. То је зато што се штрајк цена попела на 118 УСД на основу односа балона 3 према 1.
