Шта је позајмљивање на основу имовине?
Позајмљивање засновано на имовини је посао позајмљивања новца у споразуму који је обезбеђен колатералом. Зајам заснован на активи или кредитној линији може се осигурати залихама, потраживањима, опремом или другом имовином у власништву корисника кредита.
Кредитна индустрија заснована на имовини служи послу, а не потрошачима. Такође је познато и као финансирање на бази имовине.
Кључне Такеаваис
- Позајмљивање засновано на имовини укључује позајмљивање новца користећи средства зајмопримца као обезбеђење. Ликвидно обезбеђење је пожељно за разлику од неликвидне или физичке имовине као што је опрема. Позајмљивање засновано на активи се често користи од малих до средњих предузећа како би се покрило краткорочно новчани ток захтева.
Како позајмљивање на основу имовине делује
Многа предузећа морају узети кредите или добити кредитне линије како би испунила рутинске потребе за новчаним током. На пример, предузеће може да добије кредитну линију како би обезбедило да може да покрије трошкове платних записа чак и ако постоји кратко кашњење у уплатама које очекује да ће примити.
Ако компанија која тражи зајам не може показати довољно новчаног тока или новчаних средстава за покриће зајма, зајмодавац може понудити да одобри зајам са његовом физичком имовином као колатерал. На пример, нови ресторан можда би могао да добије зајам само користећи своју опрему као обезбеђење.
Услови зајма заснованог на имовини зависе од врсте и вредности имовине која се нуди као обезбеђење. Зајмодавци преферирају високо ликвидно обезбеђење попут хартија од вредности које се лако могу претворити у готовину ако корисник кредита не извршава своје уплате. Кредити који користе физичку имовину сматрају се ризичнијим, тако да ће максимални зајам бити знатно мањи од књиговодствене вриједности имовине. Наплаћене камате се увелико разликују, овисно о кредитној историји подносиоца захтјева, новчаном току и дужини времена пословања.
Каматне стопе на кредите засноване на имовини ниже су од стопа на необезбеђене кредите јер зајмодавац може надокнадити већину или све своје губитке у случају да корисник кредита неплати.
Пример
На пример, рецимо да компанија тражи кредит од 200.000 долара за проширење пословања. Ако компанија заложи високо ликвидне тржишне хартије од вредности у свом билансу стања као обезбеђење, зајмодавац може одобрити зајам у износу од 85% номиналне вредности хартија од вредности. Ако се хартије од вредности компаније процене на 200.000 долара, зајмодавац ће бити вољан да позајми 170.000 долара. Ако се компанија одлучи заложити мање ликвидну имовину, попут некретнина или опреме, може јој се понудити само 50% потребног финансирања или 100.000 УСД.
У оба случаја попуст представља трошкове претварања обезбеђења у новац и његов потенцијални губитак у тржишној вредности.
Посебна разматрања
Мала и средња предузећа која су стабилна и имају физичку вредност имовине су најчешћи позајмљивачи засновани на имовини.
Међутим, чак и велике корпорације могу повремено тражити кредите на бази имовине ради покривања краткорочних потреба. Трошкови и дуго време за издавање додатних акција или обвезница на тржиштима капитала могу бити превисоки. Потражња за готовином може бити изузетно осјетљива на време, као на пример у случају велике куповине или неочекиване куповине опреме.
