Шта је агенцијски крст?
Агенцијски криж је трансакција у којој инвестициони саветник делује као посредник и за свог клијента и за другу страну у трансакцији. Саветници за инвестирање нису потребни за добијање сагласности клијента за сваку појединачну унакрсну трансакцију агенције, већ морају имати претходну сагласност клијента за обављање таквих трансакција.
Објашњена агенција
Као и у свим трансакцијама, саветници су још увек потребни да добију најбољу могућу цену и извршавање у унакрсним трансакцијама агенције. Ако сарадник саветника посредује у таквој трансакцији, она се и даље сматра посредничком трансакцијом агенције, баш као да је саветник посредовао. Агенцијске унакрсне трансакције регулисане су правилом 206 (3) -2 Закона о инвестиционим саветницима из 1940. године.
Агенцијски криж против главне трансакције
Са посредничком трансакцијом агенције, саветник врши трговину између различитих саветодавних клијената. У другој врсти трансакцијске агенције, саветник договара трговину између саветодавног клијента и клијента који посредује. А у главној трансакцији, саветник - који делује у своје име - купује обезбеђење и продаје хартију на рачун клијента.
Агенцијски криж и поштовање правила
Регулатори пажљиво прате поштивање правила 206 (3) -2 у трансакцијама са агенцијама, јер они стварају потенцијал за саветодавце да се самостално баве. Посебно, бескрупулозни финансијски саветник може користити агенцијски криж да би зарадио додатну надокнаду.
Према Комисији за хартије од вредности и хартија од вредности, поштовање правила 206 (3) -1 захтева следеће:
- Клијент саветника мора дати писмену сагласност да овласти посредничке трансакције агенције пре него што се оне догоде. Та сагласност мора доћи након потпуног писменог откривања саветника да ће они (или неко друго лице) деловати као посредник, добијати провизије и имати потенцијални сукоб интереса у погледу обе стране у трансакцији. Саветник мора да обавести о томе писање сваког клијента на или пре завршетка или било које трансакције која укључује изјаву о природи трансакције, датуму када се догодила, понуда да се наведе време када се трансакција догодила и колико су примили или примили у било којој надокнади, као и његов извор. Саветник је дужан да сваком клијенту пошаље годишњу изјаву која укључује број унакрсних трансакција агенције од последњег извештаја, као и укупан износ награда коју су примили или ће добити. У свакој изјави мора бити јасно да се пристанак клијента може опозвати у било којем тренутку.
