Док шест највећих америчких банака привлачи највише пажње од инвеститора, најбоље финансијске залихе за куповину у 2019. години могу бити мање познате робне марке, тврде неколико инвестицијских стручњака. "Тражимо компаније за које смо сигурне да ће преживети финансијске кризе, а не да их прогнозирамо. То је дугорочно безбедносно гледиште", Том Ханцоцк, менаџер ГМО за 5, 8 милијарди долара Фонд квалитета, испричао је Фортунеу у детаљној причи.
Ханцоцк, Даве Еисверт из Т. Рове Прицеа, Том Слатер из британске инвестиционе фирме Баиллие Гиффорд и Марц Пинто из Јанус Хендерсон-а, подијелили су са часописом своје највеће акције у финансијском сектору. Ове селекције укључују: ЦМЕ Гроуп Инц. (ЦМЕ), ЦБОЕ Глобал Маркетс Инц. (ЦБОЕ), амерички Банцорп (УСБ), МаркетАкесс Холдинг Инц. (МКТКС) и ТД Америтраде Холдинг Цорп. (АМТД). Ради се о разноврсној групи компанија, као што илуструје табела испод.
Иако су акције у петак нагло ојачале, укупни поглед инвеститора на тржиште и економију све је јачи, окружење у којем ових 5 акција могу успевати.
Преживјели медведски тржишту
- ЦМЕ: водећи оператор опција и терминске размјенеЦБОЕ: оператор размјене и покретач ВИКС индекса волатилностиУ.С. Банцорп: конзервативна вођена, супер-регионална банка против страха према ризикуМаркетАкесс: нискобуџетна електронска платформа за трговање са фиксним приходима.
Значај за инвеститоре
Ханцоцк из ГМО фонда за квалитет воли амерички Банцорп због његових високих новчаних резерви и високог квалитета његовог кредитног портфеља. Такође, институције попут америчког Банцорпа не зависе од профита од трговања хартијама од вредности, за разлику од великих шест америчких банака, тако да би медведска тржишта акција или обвезница требало да имају мање утицаја на њих.
Даве Еисверт, који управља 1, 1 милијарду долара Т. Рове Прице Глобал Стоцк Стоцк, бира ЦМЕ Гроуп и ЦБОЕ Глобал Маркетс. "Све док је свет луд, ове залихе раде", рекао је Еисверт за магазин. Кладећи се на повећану волатилност акција и повећани обим трговања, он каже да ће оба ова велика берзанска оператера профитирати јер зараде за сваку трансакцију.
Цхрис Смитх, који управља са 223 милиона долара Артисаном тематском фонду за инвеститоре, такође воли ЦМЕ Гроуп, која му је од септембра била трећи највећи холдинг, са 4, 8% портфеља по Фиделити. Једна од главних инвестицијских тема Смитха је „монетизација података“, а он примећује да су и ЦМЕ и Интерцонтинентал Екцханге Инц. (ИЦЕ), родитељ Њујоршке берзе (НИСЕ), велики играчи. "Преко половине њиховог пословања сада продаје податке другим истраживачким фирмама којима су потребне све те информације", рекао је он за Бусинесс Инсидер.
Том Слатер је менаџер за инвестиције и вођа америчког акцијског тима у Баиллие Гиффорду са седиштем у Великој Британији, који је од септембра имао 250 милијарди долара за саветовање и управљање, по компанији. Слатер назива МаркетАкесс "заиста узбудљивим." Компанија настоји да јефтино електронско трговање учини што популарнијим обвезницама као и акцијама, а Слатер предвиђа да ће се трговање обвезницама загрејати како раст камата расте.
Марц Пинто је портфељ менаџер у компанији Јанус Хендерсон Инвесторс, који руководи њиховом стратегијом опортунистичког раста и ко-управља њиховим стратегијама за уравнотежени раст и раст прихода. Он надгледа укупно око 25 милијарди долара имовине по Фортунеу. Пинто препоручује ТД Америтраде, напомињући да његова аквизиција Сцоттраде-а додаје вредност и да очекује још спајања. Такође, с повећањем каматних стопа, компанија је прешла са губитака на депозитима својих клијената до стварања овог сегмента „скромно профитабилног“, према Пинтовим речима.
Гледајући унапред
Упркос оптимизму који су исказали менаџери новца који су извршили ових пет избора, све ове залихе и даље су у опасности од стрмог економског пада или тржишта медвједа. На америчком Банцорпу, рецесија ће морати гурнути све већи број својих позајмљивача у пријеступ или неплаћање, а тржишна распродаја могла би повући залихе. Што се тиче остала четири одабира, тржиште медвједа вјероватно ће умањити апетите инвеститора за трговање, а то би се могло проширити и на производе ових компанија.
