Иако је скраћена седмица за америчке акције због понедељка празника Дана сјећања, вјероватно ће бити доста значајних помака на глобалном и америчком тржишту током наредне седмице. Ево пет најважнијих листа које треба пратити због ових потенцијалних потеза.
ГБП / УСД (Британска фунта према америчком долару)
ТрадингВиев.
Након интензивних нагађања о будућности британске премијерке Тхереса Маи као британског лидера усред текућег Брекит хаоса, Маи је у петак најавила оставку. Током претходне недеље, Брекит преговори двеју главних странака - владајуће Конзервативне странке и Лабуристичке странке - поново су пропали, што је подстакло наставак оштре продаје британске фунте. До тог тренутка, преговарачки процес о Брекиту дуго је био препун неуспјеха и хаоса, пошто је Тхереса Маи три пута без успјеха покушала да доведе свој посао у парламент. Прошлог месеца, Европска унија одобрила је Великој Британији значајно продужење првобитног рока за Брекит, до 31. октобра ове године.
Након три пуне недеље пада у односу на амерички долар, британска фунта добила је пораст у петак уз најаву мајске оставке. То је вероватно због наде да ће нови лидер можда бити боље опремљен за уједињење земље и подељених фракција у Парламенту у вези са споразумом о Брекиту. Да ли ће се такав вођа појавити остаје нечије нагађање. Ако иде напред, фунта ће вероватно бити подложна значајно повећању волатилности јер се неизвесности око новог водства и преговора о Брекиту повећавају.
Графикон изнад приказује ГБП / УСД (британска фунта према америчком долару). Амерички долар је релативно јак касно, што је помогло да се одреди на валутном пару ГБП / УСД. Али у последње три недеље, нагли пад валутног пара може се у великој мери приписати повећању слабости британске фунте због широке скепсе према парламентарним преговорима о Брекиту и одрживости Тхереса Маи на месту премијера. Током протекле три недеље, ГБП / УСД је нагло опао са близу 1.3200 на 1.2600 ручку прошле недеље. Иако је петак у поп мају у оставци Маје био надам се знак предаха због наглог фунта, блиске будућности неизвесности су способне да подузму даљи притисак на стерлинг као вероватноћу да неће доћи до договора, или тешко, Брекит остаје у порасту. У овом случају, следећи главни пад за ГБП / УСД тренутно се налази око кључног нивоа подршке од 1.2500.
Будућност сирове нафте
ТрадингВиев.
Цијене сирове нафте наставиле су снажни притисак прошле седмице јер су се забринутости због америчких и кинеских трговинских тензија продубиле. Ова забринутост погодила је све углове тржишта, посебно глобална тржишта акција. Али утицај на цене нафте био је посебно озбиљан због очекивања да ће опсежни трговински рат притиснути глобални економски раст и потражњу за нафтом, нарочито у САД-у и Кини, највећим земљама које конзумирају нафту на свету.
Осим растућих трговинских сукоба између две економске суперсиле, низ светских података о производњи прошле недеље показао је мањи број од очекиваног од Јапана, Немачке, еврозоне и САД-а. Будући да је производни сектор главни извор потрошње нафте, разочаравајући резултати не представљају добро за потражњу и цене. На страни понуде, подаци о залихама у САД из последње две недеље показали су далеко већу испоруку од очекиване, која је у великој мери утицала и на цене сирове нафте.
Као што је приказано на графикону, пад валуте нафте од максимума од краја априла је изражен - око -11% за нешто више од месец дана. Пре тога, цена је била у снажном порасту од краја децембра, јер су земље ОПЕЦ-а и њихови савезници добровољно ограничили производњу у напорима да стабилизују цене нафте. Такође, геополитичке тензије и санкције које укључују САД и велике нафтне нације попут Ирана и Венецуеле помогле су да се цене повећају. У последње време, међутим, забринутост потражње довела је до наглог пада испод 50-дневних и 200-дневних просечних вредности, као и велике подршке на 60 УСД. У том процесу, нафтне будућности су крајем прошле недеље пале на нови двомјесечни минимум. Јасно је да је претходни опоравак узлазног тренда или озбиљно прекинут или је могуће преокренут. Уз било какав континуирани притисак на нафту због страховања од трговинског рата, сљедећи вјероватни циљ пада је око кључног нивоа подршке у вриједности од 55 УСД.
10-годишња приноса у државну благајну
ТрадингВиев.
Прошлогодишње објављивање минута са састанка ФОМЦ-а почетком маја очигледно је постигло гипки тон, притискајући приносе државних обвезница попут референтног 10-годишњег приноса америчке благајне. Резиме састанка ФОМЦ-а указивао је да ће се Федералне резерве вероватно суздржати од повећања каматних стопа "још неко време". Још више голуба био је додатак "чак и ако се глобални економски и финансијски услови наставе побољшавати". Генерално, побољшана економија помаже да се повећа притисак на каматне стопе. Али Фед је сада рекао да ће се одупријети том притиску, бар у догледној будућности.
Као што је приказано на графикону, 10-годишњи принос у трезор је готово у стању слободног пада, од када је главни двоструки врх обрасца од око 3.250% завршен у новембру прошле године. Недавно су се таблице окренуле и десетогодишњи принос формирао је двоструко дно десно око нивоа од 2.350%. Прво дно било је крајем марта, који је достигао ниво који није виђен од краја 2017. И средином маја, референтни принос је пао да би се тестирао мартовски прелаз. Од тог другог дна, принос је био у порасту до прошлонедељних дводневних Фед минута је пуштено, након чега се приноси процијењено руше испод двоструког дна.
Снажни пад приноса обвезница последњих месеци је подстакнут страховима од успоравања раста глобалне економије, централним банкама које се окрећу низовима и очекивањима од ниских каматних стопа дуже. У скорије вријеме, ескалирајући трговински рат између САД-а и Кине поново је завладао бојазни да би протекционистичка политика обе стране могла даље да оптерећује глобални економски раст. Сада, када је Фед без имало неизвјесности назначио да намјерава задржати стопе на чекању, изгледи за приносе и даље су неутралан како би се смањили испод пада двоструког дна.
Насдак Цомпосите Индек
ТрадингВиев.
Забринутости око трговинских тензија и глобалног економског раста нису се тежиле само на приносу обвезница и сировој нафти овог месеца, већ и на главним тржиштима акција. У овом случају, технолошки тежак Насдак Цомпосите тешко је погођен овог месеца због страха од текућег трговинског рата између САД-а и Кине и потенцијално негативних економских и пословних импликација таквог сукоба.
Као што је приказано на графикону, Насдак Цомпосите је тек крајем априла достигао нови рекордни ниво - помало надмашујући врх из краја августа - пре него што је поново погодио велику волатилност. Насдак је од почетка маја доживео оштре пада и повећану волатилност која је индекс скинула за више од 6% са свог новог све вишег нивоа. У овом се процесу Насдак пробио испод обе кључне линије подршке и узлазног просека за 50 дана, а такође је пао мало испод важног подручја подршке око 7645. Непосредно нагоре је главни 200-дневни покретни просек, тренутно налази се око нивоа цена од 7530. Свако даље слом и трајно трговање испод тог нивоа били би значајно медвједи технички сигнал за индекс.
Схангхаи Цомпосите Индек
ТрадингВиев.
Коначно, имамо Схангхаи Цомпосите (ССЕЦ), најистакнутији референтни индекс капитала у Кини. Један од глобалних индекса који је највише негативно погођен порастом америчко-кинеских трговинских тензија, Схангхаи Цомпосите тренутно је нижи за више од 12% у односу на априлске максимуме. Иако је у прва четири месеца године дошло до наглог опоравка за ССЕЦ, тренутни пад је обрисан око половине тих добитака. У том се процесу индекс спустио испод свог помичног просека од 50 дана, приближио се 200-дневном помичном просеку доле и створио потенцијално медведји обрнути образац заставице. Уз свако даље пребијање преговора о цени и цена између САД и Кине, следећа велика област подршке негативној страни је око нивоа 2700.
