Комисија за хартије од вредности САД (СЕЦ) дефинише илегалну трговину инсајдерима као "куповину или продају хартија од вредности, кршењем фидуцијарне дужности или другим односом поверења и поверења, а поседује значајне, нејавне информације о безбедности". Случајеви инсајдерског трговања често доводе до цивилних оптужби које наплаћује СЕЦ. Ако довољно доказа оправдава кривичну оптужницу, кривци се такође хапсе и предају америчком тужилаштву на кривично гоњење. Следе три највеће казне за трговање инсајдерима у Сједињеним Државама.
Затворске казне
Дана 3. октобра 2011, Рај Рајаратнам је осуђен по свих 14 тачака преваре и завере са хартијама од вредности и осуђен на 11 година затвора. Такође је кажњен са више од 150 милиона долара цивилних казни. Група Галлеон коју је основала Рајаратнам 1997. године постала је један од највећих хедге фондова на свету, са преко 7 милијарди долара под управљањем. Фирма је искључена након што је Рајаратнам ухапшен 9. октобра 2009, због трговине инсајдерима и оптужби за завере.
Канцеларија америчког правобранилаштва спровела је опсежну истрагу која се састојала од преко 18.000 снимака жица са прислушкивања у којима је учествовало више од 500 особа. СЕЦ је закључио да је Рајаратнам тргује необјављеним инсајдерским информацијама које су укључивале бројеве извештаја о заради, спајању и детаљима уговора, и искористио је преко 25 милиона долара нелегалне добити.
Детаљи кривичног случаја, укључујући инкриминирајуће снимке прислушкиване, јавно су објављени у медијима, побудивши јавно негодовање против арогантног милијардера. Како би умањили идеје да су милијардери добили бесплатан пролаз за трговање инсајдерима, судови су направили пример милијардера тако што су изрекли једну од најдужих затворских казни до сада за трговање инсајдерима.
Реч Зви Гоффер
Зви Гоффер, бивши трговац Галлеон Гроуп-а који је добио надимак "Оцтопусси", отпустио га је Галлеон 2008. Касније је суоснивач Инцрементал Цапитал ЛЛЦ. Гоффер је осуђен за трговање инсајдерима 2011. Неке његове акције укључују лично подмићивање адвоката за информације о пословима спајања и регрутовање кипера за изворе инсајдерских информација. Гоффер је осуђен по 12 тачака за превару са хартијама од вредности и две тачке завере, а осуђен је на 10 година затвора и новчане казне од 10 милиона долара.
Стифф Финес
САЦ Цапитал, водећи хедге фонд на Валл Стреету, у новембру 2013. године признао је кривицу за инсајдерску трговину и оптужбе за превару у жицама и пристао је да плати 1, 8 милијарди УСД, што је била највећа појединачна новчана казна за трговање до сада. Након вишедеценијске потјере, СЕЦ је у јулу 2013. поднио грађанску тужбу против Степхена А. Цохена због пропуста у надзору два менаџера портфеља који су се активно бавили илегалним трговањем инсајдерима који су донијели стотине милиона долара зараде. Двојица главних криваца, Мицхаел Стеинберг и Матхев Мартома, оптужени су одвојено за трговање инсајдерима. Цохен је избјегао кривично гоњење.
Забрањено управљање спољним новчаним средствима
СЕЦ је тражио доживотну забрану Цохена за управљање вањским средствима. Међутим, поравнање СЕЦ-а ограничило је надзорну забрану, због пресуде жалбеног суда која је укинула још један случај везан за трговину инсајдером током 2014. године, као и због оптужби да је одбачена за Мицхаел Стеинберг и шесторицу оптужених. Забрана забрањује Цохену да делује као супервизор регистрованог фонда и управља спољним улагањима.
СЕЦ-у су такође дате одредбе да надгледа Цохенову фирму и периодично врши надзорне испите. Цохен ће у 2018. години имати право да управља спољним средствима. Нагађа се да би Цохен могао прикупити до 2, 5 милијарди УСД на дан кад се одлучи вратити на управљање вањским фондовима. Након гашења САЦ Цапитал-а, Цохен је створио Поинт72 Ассет Манагемент ЛП, породичну канцеларију која запошљава 850 људи, што је пад од 1000 у САЦ-у. Од 2015. године, Поинт72 Ассет Манагемент ЛП управљао је са 8 до 9 милијарди УСД Цохеновим личним средствима.
