На земљи постоји 25 милијарди пилића. Хладније је то што је пилетина најближи животни сродник Тиранносауруса Река. Али птица је прошле недеље објавила вести из смешних разлога. Дом демократа Стеве Цохен покушавао је да накостријеши државног тужиоца Барра због пухања саслушања. Сјео је и почео јести канту Кентуцкијевог прженог пилетине. Његов наступ је добио углавном киселе критике, али мислим да то пропушта ствар. Можда је гледање старог фрајера како пржи пилетину забавно за неке, али одузима пуно озбиљнијих проблема.
Многи су перма медведи на тржишту. Ја сам перма-медвјед на финансијским медијима. Мислим да то ради исту ствар као што је лизање прста добро. Већина дневне буке одузима се од онога што се стварно догађа иза завесе. Спустимо бубњеве и добро погледајте.
Управо сам провео недељу дана на конференцији где су бистри умови дали своје највеће инвестиционе идеје. Вратићу се на тренутак, али главна тема је била да су људи медвједи на дионицама. Чуо сам много разлога попут високих вредности, историјских аналога и једноставно: "Бик тржиште има 10 година!" Ово се често наводи као унапријед закључени: „Сви знају да тржиште одавде мора пасти - само је питање када - зар не?“ Чуо сам то пре него што сам рекао соби испуњеној са 100 и више људи зашто велики бик тек почиње.
У петак, са новчаним менаџером новца у износу од милијарду долара Лоуис Навеллиер, рекао је да је најбоље: "Нема више кога другога да оде!" Он је у праву. Европа је у нереду. Немачка и Италија излазе из рецесије и излазе из ње. Брекит је главни чир. Кина је остварила напредак, али није ријешила трговинске проблеме са Сједињеним Државама. Латинска Америка је управо ружна, посебно кад су у питању Аргентина и Венезуела. Разговор о грађанском рату никада није добра ствар за улагаче
Ове болне тачке помажу да се капитал пребаци овде у Сједињене Државе. А кад дође, Благајне не нуде убедљиве приносе попут акција. Дивиденде зарађене на америчким акцијама опорезују се по дугорочним стопама капиталних добитака, док се камате на обвезнице опорезују као обични доходак. Обвезнице такође не нуде потенцијал повећања капитала америчких акција. И са скоро половином С&П 500 је пријавио зараду, 77% је победио о очекивањима од зараде, а више од 60% премашио процене прихода. То није медвјеђе, људи.
Моје гледиште инвестиција долазило је од велике куповине коју видим на тржишту. Причам о томе већ дуже време. Без преласка преко истог терена, највећа куповина коју видим је у полуводичима и софтверу. Мислим да су ове две групе сирово гориво за тржиште бикова. Када велики инвеститори попут хедге фондова и институција улажу готовину у те групе, то је веома бучно за акције.
Прошле недеље смо приметили снагу у залихама, посебно малим капицама, упркос турбуленцијама испод површине. Сезона зараде уочава огромне реакције на извештаје. Неке се компаније сусрећу или победе над приходима, али ако се издају ниже смернице, цене плаћају - буквално. Залихе су редовно приметиле 10% до 20% негативних реакција на упозорења о нижим смерницама. Али ево ствари: Мислим да ће добре залихе повратити одмах.
ФацтСет
Прошле недеље поново смо видели велику куповину у области технолошких, финансијских и индустријских индустрија. Продаја заузете енергије, здравствене заштите и материјала. Ова општа тема се игра још од божићних снижења.
ввв.мапсигналс.цом
На основу методологије бодовања Мапсигналс-а, инфо тецх је наш најјачи сектор, али сем и софтвер су самосталне индустријске групе. Ово је снага тренутног техничког скупа.
Одлучио сам чешљати кроз 30 година података. Желео сам да видим колико је тренутна куповина софтвера и семиша у поређењу са нашим скоро 650.000 укупних сигнала од 1. јануара 1990. Прво што бисте требали знати је да је велика куповина надмашила велику продају свих акција 58, 5% до 41, 5%. То има смисла с обзиром на укупни тренд бика у том периоду. Гледајући секторе, видимо да су здравствена заштита, инфо технологија и комуналије највећи неравнотежа куповине у односу на продају. Најслабији сектори у погледу необичне куповине биле су некретнине, енергија и телеком.
Усредсредимо се на информациону технологију: када истражимо оно што је последица те куповине неравнотеже, видимо - погодили сте, софтвер и полуводиче. Оно што је значајно јесте да је 62% сигнала у софтверу и половима од 1990. године купљено. Али када дођете до дна стола, очи би вам требале поскочити. Од Нове године половица је видела 95% сигнала за куповину, а Софтваре 90% - то је без преседана.
ввв.мапсигналс.цом
Не допустите да вас једе пилећих пијаца одврати од стварног тренда. Игра је софтверска и корисна. Највећи учесници на тржишту распаљују пламен због биковитог тренда раста. Обратите пажњу на велике ствари. Као што каже Марк Зуцкерберг: „Схватање шта нам следи следећи велики тренд говори нам на шта би се требало фокусирати“.
Доња граница
Ми (Мапсигналс) дугорочно настављамо да волимо на америчке акције, а свако повлачење видимо као прилику за куповину. Залихе за технологију и индустријске индустрије виде најнеобичнију куповину, што сектор чини најбољим у класи.
