ДЕФИНИЦИЈА фонда 12Б-1
Фонд 12б-1 врста је узајамног фонда који својим власницима наплаћује накнаду 12б-1. Накнада од 12б-1 је накнада која се користи за плаћање трошкова дистрибуције узајамног фонда. Често се користи као провизија брокерима за продају фонда. Фондови 12Б-1 узимају део инвестиране имовине и користе их за плаћање накнада за трошкове и трошкова дистрибуције. Ови трошкови су укључени у омјер трошкова фонда и описани су у проспекту. Накнаде од 12б-1 понекад се називају „ниво оптерећења“.
РАЗЛИЧИТИ ДОЛЕ 12Б-1 Фонд
Назив 12б-1 долази од закона о инвестиционим друштвима из правила 19б из правила 12б-1, који омогућава фондовским компанијама да делују као дистрибутери сопствених акција. Правило 12б-1 даље каже да се сопствена имовина узајамног фонда може користити за плаћање накнада за дистрибуцију.
Накнаде за дистрибуцију 12б-1
Накнаде за дистрибуцију укључују накнаде плаћене за маркетинг и продају акција фонда, као што су надокнађивање брокера и других који продају акције фонда, те плаћање реклама, штампања и слања проспекта новим инвеститорима, као и штампање и слање продајне литературе. СЕЦ не ограничава величину накнада од 12б-1 коју могу платити фондови, али према правилима ФИНРА-е, накнаде 12б-1 које се користе за плаћање трошкова маркетинга и дистрибуције (за разлику од трошкова услуга дионичара) не могу прелазити 0, 75% од вредности фонда просечна нето имовина годишње.
Неки планови 12б-1 такође овлашћују и укључују „накнаде за деоницаре“, а то су накнаде које се плаћају особама да одговоре на упите инвеститора и пруже инвеститорима информације о својим улагањима. Фонд може плаћати накнаде за услуге акционарима без усвајања плана 12б-1. Ако су накнаде за деоничарске услуге део плана 12б-1 фонда, ове накнаде биће укључене у ову категорију табеле накнада. Ако се накнаде за услуге дионичара плаћају изван плана 12б-1, тада ће бити укључене у категорију "Остали трошкови", о којој је реч у наставку. ФИНРА намеће годишњу границу од 0, 25% на накнаде за услуге акционара (без обзира да ли су те накнаде одобрене као део плана 12б-1).
У почетку је правило требало да плати трошкове рекламирања и маркетинга; данас, међутим, врло мали проценат накнаде иде ка тим трошковима.
Популарност фондова 12б-1
Средства 12б-1 су нестала током последњих година. Раст опција фонда којима се тргује на берзи (ЕТФ) и последични раст опција узајамног фонда са ниским накнадама омогућили су потрошачима широк спектар могућности. Накнаде за 12б-1 сматрају се мртвом тежином, а стручњаци верују да потрошачи који купују могу наћи упоредива средства са онима која наплаћују накнаде 12б-1.
