Акционарски инвеститори који траже начин да надмаше упркос великим преокретима трговинског рата требало би да погледају ВИП листу заштитних фондова Голдман Сацхса. Аналитичари инвестицијске фирме на Валл Стреету изабрали су 50 акција које се најчешће појављују међу првих 10 фондова заштићених хедге фондова.
Иако су многе компаније на Голдмановој листи хедге фондова видели да њихове цене акција погађају поновну ескалацију трговинског рата, укупна корпа Голдмана је надмашила С&П 500 у 61% квартала од 2001. године, са просечним кварталним вишком поврата од 55 основа бодова. У ову групу спадају "звезде у успону" које примећују оштар пораст власништва, попут Валт Диснеи Цо. (ДИС), Целгене Цорп. (ЦЕЛГ), Ворлдпаи, Инц. (ВП) и Иквиа Холдингс Инц. (ИКВ), као и плаве Компаније за чипове попут Виса Инц. (В), Мицрософт Цорп. (МСФТ), Цитигроуп Инц. (Ц), Цомцаст Цорп. (ЦМЦСА), Цхартер Цоммуницатионс (ЦХТР) и СервицеНов Инц. (НОВ), које су драматично надмашиле продавница.
10 акција снажно надмашују шире тржиште
(ИТД акције перформанси)
- Валт Диснеи Цо. (ДИС); 21% Целгене Цорп. (ЦЕЛГ); 49, 2% Ворлдпаи Инц. (ВП); 59, 6% Иквиа Холдингс Инц. (ИКВ); 15, 7% Виса Инц. (В); 22, 4% Мицрософт Цорп. (МСФТ); 24, 2% Цитигроуп Инц. (Ц); 22, 7% Цомцаст Цорп. (ЦМЦСА); 25, 5% Цхартер комуникација (ЦХТР); 31, 8% СервицеНов Инц. (САДА); 48, 7%
Изложеност средстава према главници у К1
Извештај Тренд Монитора о Хедге фонду Голдман-а, објављен 20. маја 2019. године, заснован је на анализи удела 855 хедге фондова са 2, 1 билиона долара бруто капиталних позиција на почетку другог тромесечја.
„Фондови изгледају оклијевајући да прихвате митинг на тржишту акција, смањујући нето изложености јер се тржиште вратило на рекордне високе нивое. Фондови су смањили нето полугу током првог квартала са 56% на 52% “, прочитајте у извештају.
С&П 500 је смањен за око 4% током последњих месеци, највећим делом захваљујући новим америчким и кинеским трговинским проблемима, чиме је његов принос на ИТД достигао 12%. У време Голдмановог извештаја, ВИП листа Хедге Фунд-а је надмашила С&П 500 за 3% (18% у односу на 15%) ИТД.
Голдман напомиње да је његов Хедге Фунд Тренд монитор, који прати С&П 500 акције са највећим учешћем тржишног ограничења који држе хедге фондови, надмашио С&П 500 у 63% тромесечја, са просечним кварталним вишком од 196 бп. Аналитичари кажу да су у протекле две деценије и апсолутни број и промена броја власника хедге фондова били јаки сигнали за будуће пословање акција.
Шта има у корпи
Најпопуларније акције ВИП корпе Хедге Фунд су технолошки дивови, укључујући Амазон.цом Инц. (АМЗН), Мицрософт, Фацебоок Инц. (ФБ), Алпхабет Инц. (ГООГЛ) и Алибаба Гроуп Холдингс Лтд. (БАБА), који су били такође првих пет у последњем кварталу.
Голдман напомиње да су средства смањена позиција у енергетици, материјалима и индустрији након цикличног митинга у К1 и да се преусмеравају у секуларни раст.
„Потрошачка дискреција је сада највећа претешка телесна тежина у односу на Русселл 3000 (+317 бп) први пут после 2015. године“, рекао је Голдман, написавши да су фондови такође повећали изложеност комуналним услугама, здравству и софтверу, а додатно је претерано тежио у технички хардвер.
Четири ВИП особе налазе се на Голдмановој листи акција „Рисинг Старс“ акција изабраних на основу оних са највећим порастом власништва хедге фонда у првом кварталу.
Рисинг звезда забаве
Дионице Диснеи-а ове су године порасле за преко 20% након што је филм Авенгерс оборио евиденције о благајни и компанија се спрема да понуди своју директну платформу за стреаминг потрошача. Очекује се да ће компанија током свог видео стриминг-а сваке године избацити чак 30 милијарди долара годишње, кажу аналитичари из РБЦ Цапитал Маркетса.
Док Диснеи драматично трансформише своју причу о дугорочном расту, Мацкуарие Ресеарцх очекује да ће компанија оправдати исту процену компаније Нетфлик Инц. (НФЛКС) као што је изнета у ранијој причи о Инвестопедији. Бикови наводе снажну плочу садржаја, новембарско покретање Диснеија и масовно ширење тематских паркова као позитивне покретаче за компанију.
Гледајући унапред
Док је Голдманова корпа врхунских хедге фондова историјски надмашила тржиште у дугорочном, краткорочном волатилности и могућност потпуног смањења економског пада могла би значајно да оптерети неке од ових америчких акција, нарочито оне који се ослањају на продају у Кини..
