Шта је прање трговања
Трговање прањем је процес у којем трговац купује и продаје хартију изричито у сврху давања на тржиште погрешних података. У неким ситуацијама, услуге прања обављају трговац и брокер који се међусобно споре, а други пут трансакције прања обављају инвеститори који су и купац и продавац хартије од вредности. Трговање прања је незаконито према америчком закону и ИРС забрањује пореским обвезницима да одузимају губитке који настају услед трговине прањем од опорезивог дохотка.
Основе трговања праљем
Трговање прањима прво је забранила савезна влада након усвајања Закона о робној размени 1936. године, закона који је изменио Закон о житним фјучерсима и захтевао да се сва трговина робом одвија на регулираним разменама. Прије њиховог прописивања у 1930-има, трговање прањем било је популаран начин да манипулатори дионицама лажно сигнализирају интерес за дионице у покушају да напумпају вриједност, тако да би ови манипулатори могли зарадити новац скраћујући залихе.
Прописи Комисије за трговину са иностранством (ЦФТЦ) такође забрањују брокерима да профитирају од прања, чак и ако тврде да нису били упознати са намерама трговаца. Брокери стога морају обавити дужну ревидираност својих купаца како би били сигурни да они купују акције у некој компанији у сврху заједничког корисног власништва.
ИРС такође има строге прописе против трговине прањем и захтева да се порески обвезници уздрже од одузимања губитака који су последица продаје прања. ИРС дефинише продају прања као ону која се догоди у року од 30 дана од куповине хартија од вредности и резултира губитком.
Трговина прањем и високофреквентна трговина
Трговање прањем вратило се на насловне странице у 2013. години, управо када је феномен трговања високим фреквенцијама постао све распрострањенији. Трговање високим фреквенцијама је пракса коришћења супер брзих рачунара и брзи Интернет веза за обављање више десетина хиљада трансакција у секунди.
Почев од 2012. године, тадашњи комесар Комисије за трговање робом, Барт Цхилтон, најавио је намеру да истражи високофреквентну трговинску индустрију због кршења закона о трговини вешом, с обзиром на то колико би лако било предузећима са овом технологијом да изврше трговину прањем. радар.
У 2013. години Комисија за хартије од вредности (СЕЦ) оптужила је Ведбусх хартије од вредности за то што нису „одржале директну и ексклузивну контролу над подешавањима на трговачким платформама које користе његови купци“, неуспех који је омогућио неким трговцима високе фреквенције да се укључе у трговине прања и друга забрањена и манипулативна понашања.
Откривено је и да трговање прањем игра улогу у трговању на берзама криптовалута. Према истраживањима Института за транспарентност Блоцкцхаин, отприлике 80% најбољих 25 парова за битцоин на берзама криптовалута у 2018. години опрано је.
Кључне Такеаваис
- Трговање прањем је илегална врста трговања у којој брокер и трговац договарају зараду тако што на тржиште достављају погрешне информације. Трговинске фирме високих фреквенција и крипто валуте користе трговање прањем како би манипулирале ценама.
Примери трговања прањем
Обрт за прање су у основи обрти који се међусобно отказују и немају комерцијалну вредност. Али се користе у разним трговинским ситуацијама.
На пример, обрти прања коришћени су у скандалу ЛИБОР-а да би се исплатили посредници који су манипулирали панелима за подношење ЛИБОР-а за јапански јен. Према оптужбама финансијских власти у Великој Британији, трговци УБС-ом обавили су девет трансакција прања с брокерском фирмом како би створили 170.000 фунти накнаде као награду компанији за улогу у манипулацији ЛИБОР-овим стопама.
Трговине прања такође се могу користити за генерисање лажних количина за залихе и напумпавање њене цене. Претпоставимо да трговац КСИЗ и брокерско-посредничка фирма договорено брзо купују и продају акције АБЦ. Примјећујући активности на акцији, други трговци могу уложити новац у АБЦ да би профитирао од његових кретања цијена. Затим КСИЗ скраћује залихе и на тај начин профитира од свог пада цена.
