У статистици је коефицијент варијације (ЦОВ) једноставна мера релативне дисперзије догађаја. Она је једнака односу између стандардне девијације и средње вредности. Најчешћа употреба ЦОВ-а је поређење релативног ризика, иако се може применити на било коју врсту квантитативне вероватноће или расподеле вероватноће.
Постоји још једна употреба и значење ЦОВ-а. При интерпретацији математичких модела, ЦОВ се израчунава као однос између грешке средње вредности квадрата и средње вредности засебне зависне променљиве. Ова врста ЦОВ анализе је мање уобичајена, али може бити конструктивна при утврђивању да ли је модел прикладан за одређени задатак или врсту анализе. Неколико других термина су синоними за ЦОВ, укључујући коефицијент варијације, неинтегрисани ризик и релативно стандардно одступање.
Могуће употребе коефицијента варијације
ЦОВ је посебно корисна у студији која показује експоненцијалну дистрибуцију. Другим речима, може вам помоћи да се покаже када се дистрибуције сматрају малим одступањима и када се сматрају високо варијансним.
У инвестирању и финансијама, ЦОВ се може користити за процену ризика. ЦОВ заснована на ризику може се тумачити на готово исти начин као и стандардно одступање у савременој теорији портфеља (МПТ). Једина разлика је у томе што је ЦОВ бољи општи показатељ релативног ризика, посебно међу различитим нивоима ризика за различите хартије од вредности.
На пример, претпоставимо да су две различите залихе нудиле различите приносе и имале су различита стандардна одступања. Залихе А могу очекивати поврат од 15%, а залихе Б очекивани поврат од 10%. Међутим, залиха А има стандардно одступање од 10%, док залиха Б има само стандардно одступање од 5%. Која је боља инвестиција?
Под претпоставком да су ови очекивани приноси тачни и да је остатак инвестиционог портфеља неутралан према одлуци, акција Б је боља инвестиција. Његова ЦОВ (5% / 10%, или 0.5) је мања од ЦОВ за залихе А (10% / 15%, или 0.67).
Предности коефицијента варијације
Главна предност ЦОВ-а је што је без јединице. ЦОВ се може покренути за било који податак који се може мјерити, а на други начин неповезани ЦОВ-ови могу се упоређивати једни с другима на начин на који друге мјере не могу.
У ствари, ЦОВ без квалитета јединице је оно што га раздваја од анализе стандардних девијација. Стандардна девијација две варијабле не може се упоредити ни на један смислен начин. Упоређујући, међутим, стандардну девијацију и средњу вредност, ЦОВ сваку дисперзију чини релативном и истовремено независном од основне јединице.
Као мера ризика, ЦОВ се користи за мерење нестабилности цена акција и других хартија од вредности. Омогућује аналитичарима да процене и упореде ризике повезане са различитим потенцијалним улагањима. Стога се може користити за мерење и управљање инвестиционим ризицима.
Увек се препоручује разноврстан портфељ имовине да би се смањио ризик од већих колебања приноса једне инвестиције. Стога су ризик и диверзификација негативно повезани; то јест, како се диверзификација повећава, ризик се смањује.
Нула недостатак
Претпоставимо да је средња вредност узорка популације једнака нули. Другим речима, зброј свих вредности изнад и испод нуле једнаке су једна другој. У овој околности, формула за ЦОВ је бескорисна јер би у називник ставила нулу.
У ствари, природа израчуна ЦОВ је да свако снажно присуство и позитивних и негативних вредности у узорку популације постаје проблематично. Ова метрика се најбоље користи када готово све тачке података имају исти знак плус-минус.
