Шта значи улкусни индекс?
Улцер индекс (УИ) је технички индикатор који мери ризик од падова у смислу дубине и трајања пада цена. Индекс се повећава како се цена удаљава од недавног максимума и пада како цена расте на нове максимуме. Показатељ се обично израчунава током 14-дневног периода, а Улцер индекс показује проценат смањења процената које трговац може очекивати од високог нивоа током тог периода.
Што је већа вредност Улцер индекса, дуже је потребно да се залиха врати на некадашњи максимум. Једноставно речено, замишљен је као једна мјера за нестабилност само на доњој страни.
Разумевање индекса улцера (УИ)
Улцер индекс развили су Петер Марин и Бирон МцЦанн 1987. године за анализу узајамних фондова. Марин и МцЦанн први су га објавили у својој књизи из 1989. године, Водич за инвеститоре до фондова вјерности . Индикатор гледа само на негативни ризик, а не на укупну променљивост. Остале мере нестабилности, попут стандардне девијације, третирају кретање према горе и доле подједнако, али трговац обично не смета кретању према горе; То је негативна страна која изазива стрес и чир на желуцу, као што само име индекса сугерира.
Израчунавање улцерног индекса
Индикатор се израчунава у три корака:
- Проценат смањења = к 100Скуаред Просек = (14-периодни зброј процента пада нивоа у квадрату) / 14 Улцер индекс = Квадрат коријена квадратног просека
Која је висока цена коришћена у израчуну Улцер индекса, одређује се подешавањем периода прегледа. Четвородневни Улцер индекс смањује највишу тачку у последњих 14 дана. 50-дневни Улцер индекс мери одбитке од 50-дневног максимума. Дужи период уназад пружа инвеститорима тачнију представу о дугорочним падовима цена са којима могу да се суоче. Краће временско раздобље уназад пружа трговцима меру недавне нестабилности.
Коришћење Улцер индекса
Мартин препоручује Улцер индекс као мерило ризика у различитим контекстима у којима се обично користи стандардна девијација. Улцер индекс се такође може временски графички приказати и користити као својеврсни индикатор техничке анализе, како би се приказале залихе које прелазе у територију која ствара улкус или да упореди волатилност различитих залиха.
Инвеститори могу да користе Улцер индекс за упоређивање различитих опција улагања. Нижи просечни индекс улкуса значи нижи ризик повлачења у поређењу с инвестицијом са вишим просечним корисничким сучељем. Примјена помичног просјека на Улцер индекс показаће које дионице и фондови имају укупну нижу волатилност.
Гледајући шпице у Улцер индексу који су изван „нормалног“, такође се може користити за навођење времена прекомерног ризика од пада, што би инвеститори желели да избегну изласком на дуге позиције.
