ДЕФИНИЦИЈА укупног акцијског фонда
Укупни акцијски фонд је узајамни фонд или фонд којим се тргује на берзи и који држи све акције на одабраном тржишту. Укупни фонд фондова покушава реплицирати широко тржиште држећи залихе сваке хартије од вредности која тргује на одређеној берзи, улаже у одређену земљу или прелази основне граничне вредности (тржишна капа) или обим трговине.
РАЗГРАНИЧЕЊЕ ДОЛЕ Укупан основни фонд
Укупни акцијски фондови, који се називају и фондови укупног индекса акција или укупни тржишни фондови, могу пратити широк индекс, попут Вилсхире 5000, Русселл 2000 или МСЦИ УС Броад Маркет.
Ови супер широки индексни фондови обично имају мању волатилност од чак великих индекса попут С&П 500 само зато што имају толико акција у компанији. Већина укупних фондова ће имати пондерирање портфеља на неки начин заснован на тржишном ограничењу, али они нису нужно само тржишни пондерисани, као што је С&П 500.
Укупни фондови акција можда не могу да обухвате пуних 100% тржишне капитализације њиховог циљног тржишта (као што су цела Сједињене Државе или све залихе малог капитала), али обично су у стању да улове 95% или више тако што поседују првих неколико хиљада залихе у складу са тржишном капитализацијом.
Један од највећих и најстаријих укупних фондова акција Вангуард Тотал индекс акција на берзи, који има готово 129 милијарди долара имовине и поседује 1.300 највећих компанија које тргују на НИСЕ, АМЕКС и Насдак.
Извршење укупних фондова акција
Од 31. марта 2018. године Вангуардов укупни индекс акција на берзи имао је 10-годишњи годишњи принос од 9, 62%. Вангуард 500 индексни фонд имао је 10-годишњи годишњи принос од 9, 49% за исти период. Поврати су били исти, уз благу предност у односу на укупни тржишни фонд. То је вероватно због малих и средњих улога у укупном тржишном фонду који фонд С&П 500 није имао.
Тегови са тржишном капом
Узајамни фондови и индексни фондови могу се организовати на више различитих начина. Можда је најчешћи начин тржишна капа. Средства са великим капиталом (попут С&П 500) обично улажу у компаније са укупном тржишном капитализацијом 10 милијарди долара или више. Улагања у појединачне компаније нису равномерна, а веће компаније примају више. Средства са средњим капиталом обично улажу у компаније са укупном тржишном капитализацијом између две и 10 милијарди долара. Средства са малим капиталом обично улажу у компаније са укупном тржишном капитализацијом мањом од две милијарде долара. Неке компаније узајамних фондова чак нуде и микро-каптичке фондове, који улажу у компаније са укупном тржишном капитализацијом мањом од 50 милиона долара.
