Колосално спајање двеју најистакнутијих компанија дуванске индустрије - Пхилип Моррис Интернатионал Инц. (ПМ) и Алтриа Гроуп, Инц. (МО) - непрестано пуши. Мање од месец дана након што су обе компаније представиле предложени савез, Пхилип Моррис је у среду објавио да је окончао разговоре о спајању од 187 милијарди долара и уместо тога ће се фокусирати на покретање уређаја ИКОС - дуванског производа који не сагорева топлоту, а који је одобрила компанија Фоод и Управа за лијекове (ФДА) - као дио заједничког интереса с Алтријом за постизање будућности без пушења.
Према Ројтерсу, извор упознат са преговорима рекао је да је Пхилип Моррис добио хладне ноге због договора јер је регулаторни притисак монтиран на производјача вапинг уређаја Јуул Лабс, компаније у којој Алтриа поседује 35% удела. Трумпова администрација недавно је предложила забрану свих ароматизираних е-цигарета, које представљају 80% Јуулове продаје, након скока који су тинејџери користили током посљедње двије године. Пхиллип Моррис суочио се и са све већим незадовољством акционара који су остали скептични у вези с тим какве ће користи доношење везати две дуванске фирме.
Вијести о неуспјелом спајању подударају се са извршним директором Јуула Кевином Бурнсом који је одступио како би направио мјесто за КЦ Цростхваите, који напушта улогу главног стратега и службеника за раст у Алтрији. Инсталирање искусног ветерана дувана на чело компаније за е-цигарете може указивати на Јуулину намеру да сарађује с регулаторима.
С техничког становишта, цијене акција Пхилип Моррис-а и Алтриа-е, заједно с лондонским Бритисх Америцан Тобаццо плц-ом (БТИ), сједе на кључним нивоима подршке и чини се да су спремне наставити јучерашњи скуп помоћи у индустрији. Погледајмо детаљније свако издање и отрешимо неке могуће трговања.
Пхилип Моррис Интернатионал Инц. (ПМ)
Пхилип Моррис производи и продаје цигарете и друге производе који садрже никотин, заједно са сродним електронским уређајима и додацима. Компанија која стоји иза иконичних брендова цигарета као што су Марлборо и Цхестерфиелд известила је прилагођену зараду од 1, 46 долара по акцији у другом кварталу од продаје у износу од 7, 7 милијарди долара. Обе бројке су премашиле очекивања на Валл Стреету да региструју снажан раст из године у годину од 8, 5% и 5, 4% у сталној валути. Након оптимизованог извештаја о заради, Барцлаисов аналитичар Гуарав Јаин надоградио је Пхилиппа Морриса с једнаке тежине на претерану тежину и повећао циљни износ са 82 на 100 долара. Јаин је за промену навео ревидиране смернице за раст прихода од 6%. Трговајући на 75, 28 долара са тржишном капитализацијом од 117, 12 милијарди УСД и нудећи дивиденди од 6, 54%, акција је до данас вратила 12, 36% (ИТД), надмашивши просек дуванске индустрије за 8, 43% на дан 26. септембра 2019.
Акције Пхилип Моррис-а осцилирају у паду од 14 долара од почетка јуна. Вијести о неуспјелом спајању с Алтријом потакнуле су цијену дионица више од 5% на великој количини од ниже линије тренда - потез који би могао резултирати краткорочним тестом вршне линије канала на 84 УСД. Трговци који желе да се позиционирају за куповину на овом нивоу требало би да предају стоп-лосс губитке испод 74 долара како би се заштитили од наглог преокрета цене. Трговина нуди атрактиван омјер ризика / награде од скоро 1: 7, претпостављајући извршење по јучерашњој затвореној цијени (8, 70 УСД по акцији насупрот ризику од 1, 30 УСД по акцији).
Алтриа Гроуп, Инц. (МО)
Рицхмонд, Алтриа Гроуп са седиштем у Вирџинији, продаје цигарете, производе без дима и вино у Сједињеним Државама. Најнижа вредност 100-годишњег дуванског гиганта порасла је 8, 9% у поређењу са истим кварталом прошле године, подстакнута повећаним приходима из сегмената димних и бездимних производа компаније, заједно са већим прилагођеним зарадама од улагања Алтриа у капитал у пивару Титан Анхеусер-Бусцх ИнБев СА / НВ (БУД). Аналитичари имају цене од 12 месеци за акције на 54, 71 УСД, што подразумева 35% пораст у односу на средину од 40, 56 долара. Од 26. септембра 2019. године, акције Алтриа имају тржишну вредност од 75, 78 милијарди УСД, дају 8, 25%, а трговање се смањује за око 13% у години.
Цена акција произвођача цигарета кретала се снажно више између краја јануара и марта, али од тада остаје ограничена у уском силазном каналу. Тренутно се чини да залихе проналазе подршку на нивоу од 40 долара близу дна линије тренда и најнижег нивоа у јануару. Пре него што заузму дугу позицију, трговци могу да сачекају да се линија дивергенције покретне просечне конвергенције (МАЦД) пређе изнад своје сигналне линије ради додатне потврде. Они који предузимају трговину требало би да размотре постављање налога за зараду између 45 и 46 долара, где се цена наилази на отпор 50-дневног једноставног покретног просека (СМА) и горње линије канала. Ограничите слабију страну постављањем застоја испод најнижег септембра на 39, 30 долара.
Бритисх Америцан Тобаццо плц (БТИ)
Бритисх Америцан Тобаццо продаје традиционалне дуванске и никотинске производе, као и паре е-цигарете, укључујући свој бренд Випе, грејан дуван, са Гло. Познати брендови у портфељу компаније укључују Дунхилл, Цамел и Бенсон & Хедгес. Дувански гигант од 83, 22 милијарде долара, који је у првој половици 2019. године повећао 4, 1%, објавио је почетком овог месеца да планира да смањи јануар 2.300 радних места у свету, или нешто више од 4% радне снаге, као новог извршног директора. Јацк Бовлес жели остварити приходе од контроверзних е-цигарета. Од 26. септембра 2019. године, Бритисх Америцан Тобаццо стоцк има најбоље ИТД перформансе три компаније о којима се разговарало, враћајући 18, 03%, а такође исплаћује завидне приносе од 7, 43% дивиденде.
Откако је у марту поставио максимум 2019. изнад 41 УСД, акцијама компаније се трговало у широком узлазном троуглу, а ни бикови ни медведи нису могли да се изборе са контролом цене акције. У позитивнијем потезу, акције су се у среду смањиле за 3% више након што је напуштена прича о спајању погодила вести, затварајући се изнад 200-дневног СМА и краткорочног тренда смјештеног унутар троугластог обрасца. Они који овде желе да купују, требало би да размисле о постављању циља добити близу раније поменутог ИТД-а и смањењу губитака уколико се цена затвори испод нивоа од 24. септембра до 35, 23 долара. Управљајте ризиком тако што ћете мењати налоге за заустављање до тачке пробоја ако се акција креће изнад горње линије троугла на 38 долара.
СтоцкЦхартс.цом
