Шта је ризик од пропасти?
Ризик од пропасти је вероватноћа да појединац изгуби значајне количине новца инвестирањем, трговином или коцкањем до тачке када више није могуће надокнадити губитке или наставити. Ризик од пропасти обично се израчунава као вероватноћа губитка, позната и као "вероватноћа пропадања."
Разумевање ризика од пропасти
Ризик од пропадања може се препознати напредним финансијским моделом и изразити као вероватноћа. Сложеност методологије финансијског моделирања која је укључена у прорачун ризика од пропасти обично ће зависити од броја и разноликости инвестиција укључених у свеобухватни трговински портфељ. У основи, ризик од пропасти у коцкање и улагање није толико различит, јер зависи од тога колико је улога (улагања) и колико капитала постоји за ублажавање вероватних губитака. Главна разлика је у томе што инвестиције нису окладе са нулом. Свака инвестиција има различите профиле ризика и вероватноће исплате, при чему неки ризикују сав капитал, а неки гарантују поврат принципа без обзира на перформансе.
Контрола ризика од пропадања
Концепт диверзификације је развијен делом како би се умањио ризик од пропадања. Портфоли са више имовине могу бити изузетно тешки за израду стратегија управљања ризиком због бесконачног броја сценарија који су укључени у инвестиције широм портфеља. Неке инвестиције, попут обвезница и фондова, садрже много историјских података да би се омогућила опсежна анализа вероватноће с обзиром на широк спектар параметара. Остали попут прилагођених деривата често су јединствени и понекад је тешко правилно анализирати изложеност. Поврх свега, увијек постоје догађаји црног лабуда који могу користити чак и најсложенији модел управљања ризиком. Из тог разлога, већина инвеститора се ослања на моделе расподјеле имовине који улажу основни ниво капитала у безризичне или врло ниске ризике док истовремено узимају више ризичне улоге у другим областима портфеља.
Програми за управљање ризицима могу се прилагодити инвеститору и врсти улагања која су укључена. Програми за управљање ризиком ће се разликовати у различитим дисциплинама, са неким стандардним праксама у финансијској индустрији развијеним за управљање улагањима, осигурање, ризични капитал и тако даље. Управљање институционалним ризиком се обично захтијева регулацијом за све врсте инвестирања у финансијској индустрији, а најбоље праксе попут активног праћења области попут ризика друге уговорне стране се широко користе. Меутим, лично управљање ризиком у инвестиционом портфељу често се занемарује или погрешно израчуна.
