Малопродајне залихе су до сада имале мешовите резултате. Звјездани приноси у дионицама раста е-трговине као што су Амазон.цом, Инц. (АМЗН) и еБаи Инц. (ЕБАИ) поништили су под-номиналне поврате у борбеним именима за сидрење у трговачким центрима као што су Маци'с, Инц. (М) и Нордстром, Инц. (ЈВН). Чврста подела између победника и губитника у том простору на неки начин објашњава зашто је група у целини слабија од С&П 500 за отприлике 15% до данас (ИТД).
Иако растућа интернетска продаја и пребацивање навика куповине потрошача, заједно са забринутошћу око трговинских спорова, и даље представљају изазове за многе трговце на мало, основни темељи остају снажни. Стабилни економски раст, робусно отварање нових радних места и раст плата подупиру потрошњу потрошача. Подаци о малопродаји истичу ове повољне услове - иако су у септембру незнатно потонули, они су остварили добит у претходних шест месеци.
„Иако неизвесност око трговинске политике и других питања у последње време погоршава осећај потрошача, потрошачи и даље имају много за њих, о чему сведоче дугорочни трендови и фактори попут чврстог тржишта рада, “ Јацк Клеинхенз, главни економиста Националне федерације за малопродају (НРФ), недавно је е-маилом објавио Тхе Валл Стреет Јоурнал. Штавише, НРФ пројектује овогодишњу празничну малопродајну продају током новембра и децембра како би се повећала између 3, 8% и 4, 2% у односу на 2018. годину и 3, 7% у односу на претходних пет година.
С техничког становишта, три фонда којима се тргује на мало којима се тргује (ЕТФ) приказана доље изгледају као прекид док крећемо према сезони празника. Погледајмо поближе специфичности сваког фонда и такође се обратимо графиконима да провјеримо неколико могућности трговања.
СПДР С&П Ретаил ЕТФ (КСРТ)
Са имовином под управљањем (АУМ) од 265, 33 милиона УСД, СПДР С&П Ретаил ЕТФ (КСРТ) настоји да обезбеди сличне резултате улагања индексу С&П Ретаил Селецт Индустри - референтном нивоу који садржи широк спектар америчких малопродајних акција у свим величинама тржишних ограничења. Три најбоље фонда за подиндустрију укључују одјећу на 21, 55%, интернет и директан маркетинг на 17, 91% и аутомобилску 17, 24%. Изузетно низак просечни принос од 0, 03% у комбинацији са дневним прометом од око 6 милиона акција чини ЕТФ погодним и за скалпере и за свинг трговце. КСРТ наплаћује 0, 35% годишње накнаде за управљање, издаје дивиденду од 1, 59% и вратио је 5% ИТД од 18. октобра 2019. године.
Обрнути образац главе и рамена формирао се на КСРТ-овој карти током последњих пет месеци, што указује на додатну напретку у крају године. Цена се уверљиво затворила изнад деколтеа структуре дна и 200-дневног једноставног покретног просека (СМА) у четвртак, што може резултирати купцима који гурају ЕТФ ка следећој великој зони отпора између 46 и 48 долара. Поред тога, индекс релативне чврстоће (РСИ) који се очитава испод нивоа прекомерне куповине даје довољно простора за тестирање овог нивоа пре корективног померања. Трговци би требало да размисле о стављању налога за заустављање губитка негде испод 200-дневног СМА како би заштитили капитал.
Дирекион дневне малопродајне акције 3Кс (РЕТЛ)
Дирекион Даили Ретаил Булл 3Кс Схарес (РЕТЛ) има за циљ да врати три пута дневно дневно индекс С&П Ретаил Селецт Индустри индекса, чинећи га ефикасно циљаном верзијом КСРТ-а. РЕТЛ полуга чини га идеалним инструментом за трговце који желе агресивно кладити се на широк избор малопродајних акција које послују у различитим индустријама. Индекс основног фонда састоји се од око 85 удјела који помажу у диверзификацији ризика по сегменту. Они који тргују ЕТФ-ом требало би да користе ограничене налоге, уместо тржишних налога за борбу против ширег 0.45% -тног спреда и просечног обима трговања од око 36.000 акција. Коефицијент трошкова фонда од 0, 99% није јефтин, али то је мање важно с обзиром на краткорочну тактичку мисију фонда. Од 18. октобра 2019, РЕТЛ има нето имовину у износу од 13, 72 милиона долара, доноси 1, 25% и остварује равномерни поврат у години. Теоретски, ЕТФ би требао вратити 15% ИТД (три пута веће перформансе од КСРТ); међутим, с обзиром на то да се свакодневно ребалансира, поврати су одступили од рекламираног полуга због ефекта сједињења.
Пошто РЕТЛ прати исти индекс као КСРТ, обе табеле се уско поравнавају. Десно раме обрнутог узорка главе и рамена је нашло подршку на 50-дневном СМА почетком овог месеца, а цена је сада тестирала деколте и 200-дневну СМА. Пресјек линије дивергентности помичне просјечне вриједности (МАЦД) изнад његове сигналне линије 14. октобра потврђује недавне акције биковских цијена. Трговци који отварају дугу позицију на садашњим нивоима требали би циљати на пресудни отпор према горе од 33, 50 долара и поставити стоп заустављање испод најнижег нивоа једне од претходне три трговине, на основу толеранције на лични ризик.
ПроСхарес Онлине Ретаил ЕТФ (ОНЛН)
ПроСхарес Онлине Ретаил ЕТФ (ОНЛН), покренут у јулу 2018. године, има за циљ да обезбеди поврат који опћенито одговара индексу ПроСхарес Онлине Ретаил. Фонд од 21, 92 милиона долара извршава посао нудећи изложеност малопродајним компанијама које претежно продају путем интернета - наиме путем мобилних платформи или путем куповине апликација. Пошто ЕТФ пондерира залихе на основу модификованог тржишног ограничења, велика имена у индустрији имају знатна издвајања. На пример, гигант Амазона и кинески еквивалент Алибаба Гроуп Холдинг Лимитед (БАБА) командују одговарајућим пондерима од 23, 87% и 12, 38%. Обим трговине фонда може се временом осушити, при чему око 10.000 деоница размењују руке већину дана, мада просечни распон од четири цента одржава трансакцијске трошкове конкурентним. ОНЛН је фонд са најбољим резултатима од три дискутирана, који је са 18.10.2019. Добио нешто више од 14% ИТД-а.
Цијена акција фонда тргује се по обрасцу падајућег клина од јула како би поставила јасна подручја подршке и отпора. Трговци би требали потражити прилику за куповину ако се цијена угодно затвори изнад горње линије образаца на изнадпросјечној количини - потез који би могао оживјети рани 2019. и видјети ретест од 52 седмице до 40, 16 УСД. Ако се догоди пробој, брзо смањите губитке ако се цијена заустави и преокрене натраг испод горње линије клина.
СтоцкЦхартс.цом
