Трустови за инвестирање у некретнине (РЕИТс) и фондови којима се тргује на берзи (ЕТФс) нуде потенцијал за добијање пасивног дохотка током пензије. Постоје чак и РЕИТ ЕТФ-ови за инвеститоре који желе најбоље од оба света. Размотримо зашто бисте могли да одаберете или избегнете сваку од ових врста улагања ако сте у пензији.
Случај РЕИТс
"Труст за инвестирање у некретнине, или РЕИТ, је врста инвестиционог фонда који поседује некретнине које стварају приход и од којих се захтева да већи део свог опорезивог дохотка исплаћује као дивиденде", објашњава Роберт Р. Јохнсон, председник и извршни директор Америке Колеџ финансијских услуга, непрофитна, акредитована, додељује степен са седиштем у месту Брин Мавр, Паа. „РЕИТ-ови се сматрају улагањима у приход због високог приноса од дивиденди“, каже он, а на располагању је много сорти, укључујући малопродају, резиденцијалне, здравство, канцеларија и хипотека. „Инвеститор би требало да размотри РЕИТ-ове уколико жели изложеност према класи имовине“, каже Јохнсон.
РЕИТ-ови такође могу имати смисла ако тражите инвестицију која доноси приход док је држите, а не само ако успете да је купите и продате у право време. РЕИТ-ови су у могућности да исплаћују дивиденде на основу закупнине и апрецијације имовине. Недостатак је што се већи део овог РЕИТ прихода опорезује као обични доходак, који има већу пореску стопу од дивиденди из акција, ЕТФ-а и многих других класа имовине. (За више, погледајте Основе опорезивања РЕИТ- а и улагања у РЕИТ-ове .)
„Пензионери би требало да траже РЕИТС који инвестирају у комерцијалне зграде које имају углавном станаре ААА или велике компаније, или стамбене зграде са ниским стопама слободних радних места“, каже Мике Сер, суоснивач Сер Ман Традерса, компаније која обучава људе да постану професионални трговци. Те врсте зграда стварају много стабилнији новчани ток, каже он. (За више, погледајте 5 врста РЕИТС-а и како уложити у њих .)
Али РЕИТс можда не нуди довољно диверзификације за ваш портфељ. "Улагањем у РЕИТ усредсредите своје инвестирање у један веома уски сектор тржишта", каже Цхарлес Ј. Стевенс, директор регистрованог саветника за инвестиције Евергреен Финанциал из Плимоутх-а, Массацхусеттс. "Када овај сектор не наклони инвеститорима, ваша РЕИТ цена неће одражавати праву вредност ако вам је потребно да је продате."
Уз то, ако желите већу изложеност некретнинама, РЕИТ нуди већу диверзификацију и ликвидност од рецимо куповине некретнине за изнајмљивање. Помоћу РЕИТ-а поседујећете мали удео многих некретнина, и све док улажете у РЕИТ-ове којима се тргује (за разлику од неквалификованих РЕИТ-ова), обично ћете моћи брзо да продате своја удела на размени ако желите да изађете ваш положај из било којег разлога. (За више, погледајте Које су потенцијалне замке у поседу РЕИТ-а? )
Случај за ЕТФ-ове
„Фонд којим се тргује на берзи, или ЕТФ, је врста инвестиционог фонда који тргује попут акција на берзи“, објашњава Јохнсон. „ЕТФ-ови могу да поседују разне активе као што су акције, обвезнице, роба и некретнине.“ Ако ЕТФ-ови звуче као узајамни фондови, на добром сте путу, али постоји кључна разлика. "ЕТФ-ови се разликују од узајамних фондова по томе што тргују континуирано током дана трговања, док се узајамни фондови купују и продају по нето вредности имовине на крају трговинског дана", каже Јохнсон. (За више, погледајте Управљање портфељем пензионера: ЕТФ-ови или узајамни фондови? )
Стевенс се пасивно управља ЕТФ-овима преко РЕИТ-а. Он каже да ЕТФ-ови омогућавају инвеститорима да прилагоде портфељ готово свим параметрима ризика или толеранцији. (За више информација погледајте Најбоље ЕТФ-ове 2019.: Свеобухватни водич .) „Сама величина ЕТФ тржишта у већини случајева може створити ликвидност за инвеститора која РЕИТ-ови не могу да одговарају“, каже Стевенс. „ЕТФ-ови имају трошковну предност на нивоу управљања са којом РЕИТ-ови не могу да се ускладе.“
Сер каже да пензионери треба да траже ЕТФ-ове сачињене од чврстих, стабилних компанија које доследно исплаћују дивиденде бар квартално. (За више, погледајте Чињенице о дивиденди које можда не знате и како ЕТФ-ови који исплаћују дивиденду .)
ЕТФ-ови, попут РЕИТ-а, могу оставити ваш портфељ недовољно разноликим. Ако половину свог новца уложите у информатичку технологију ЕТФ, диверзификацију коју сте добили с С&П 500 ЕТФ, која би била распоређена у 20% на ИТ залихе на данашњем тржишту, нећете добити. (За више, погледајте У пензији: Да ли је сигурно улагати у технолошки сектор? ) Али генерално ЕТФ-ови нуде већу прилику за диверзификацију, јер помоћу једног ЕТФ-а можете пратити више индекса акција. (За више, погледајте Предности ЕТФ-а у поређењу са индексним фондовима .)
РЕИТ ЕТФс
Желите најбоље из оба света? Ти си га. "ЕТФ-ови и РЕИТ-ови се међусобно не искључују, јер постоји много РЕИТ-ових ЕТФ-ова", каже Јохнсон. „То јест, постоје фондови којима се тргује на берзи и који инвестирају искључиво у РЕИТ-ове. На пример, С&П РЕИТ индексни фонд ФРИ је пасивни ЕТФ који настоји да реплицира поврат на С&П амерички РЕИТ индекс. “(За више, погледајте РЕИТ ЕТФс за гледање .)
Доња граница
Било која или обе ове врсте улагања могу бити праве за пензионере све док се уклапају у укупну стратегију портфеља. Пензионери треба да разумеју трошкове и ризике повезане са било којим одређеним РЕИТ-ом или ЕТФ-ом који разматрају, као и који ниво прихода могу да очекују и како ће се опорезивати. "Пензионери би требало да траже солидне инвестиције које ће им током пензионистих година стварати стабилан принос или приход", каже Сер. „И РЕИТС и неки ЕТФ-ови то могу постићи.“ (За више, погледајте 5 савета о трговању током ваших пензионерских година .)
