Које су опције мини-димензија?
Опција Дов у мини величини (или „мини“ или „Е-мини“) је врста уговора са индексним опцијама за који су основна имовина термински уговори Е-мини Дов Јонес Индустриал Авераге (ДЈИА). Е-мини Дов који се налази у подлози вредан је 5 долара више од вредности ДЈИА. Опцијом се тргује електронским путем преко Глобек система Цхицаго Мерцантиле Екцханге (ЦМЕ).
Мини-уговори у будућности и опције постоје и за широк спектар других индекса као што су Насдак 100, С&П 500, С&П МидЦап 400 и Русселл 2000, као и робе као што су злато и валуте попут евра.
Разумевање опција мини-величине Дов-а
Мини фјучерс и уговори о опцијама омогућавају инвеститорима да прецизирају своју изложеност и величине позиције јер ови мини величине производа коштају мање од стандардних фјучерс уговора. Сваки потез за један поен у Е-мини Дов фјучерс уговору износи 5 УСД. Трговци опцијама то имају на уму у погледу делте свог положаја. Делта -1 на пут опцији или +1 на опцији позива указује да ће се опција померити тачка за тачком са основним индексом. Како се делта креће ка нули, иако се базни термински уговор креће 5 долара по тачки, опциони уговор можда неће.
Свака опција Дов-а мини величине контролише један основни Е-мини Дов футурес уговор.
Е-мини опције на индексу Дов Јонес Индустриал Авераге су опције америчког стила, што значи да се могу користити у било ком тренутку пре истека рока. Вежбање опције резултира „физичком“ испоруком одговарајућег положаја у основном Е-мини терминском уговору који се подмирује новцем.
Од 2019. Е-мини Дов Јонес уговори су трећи најпопуларнији мини уговори на Глобек-у, иза Насдак 100 Е-миниса на другом месту и С&П 500 Е-минис као најпопуларнији по количини. Од 2019. године, у Е-мини Дов опцијама има мало дневног волумена.
Мини опције доле тргују под симболом ОИМ. Они истичу за март, јун, септембар и децембар.
Трговање опцијама престаје у 9:30 по источном времену трећег петка у уговорном месецу.
Кључне Такеаваис
- Опција Дов мини величине контролише један темељни уговор о е-мини Дов фјучерсима. Термин уговор који се налази у основи креће се у корацима од по 5 долара по комаду. Премија за куповину Дов опције мини величине је цена опције помножена са множитељем од 5 УСД.
Цене опција Е-Мини Дов
Цена Дов опције мини величине је котирана цена помножена са множитељем. Стога, ако је котирана цена опције 300, опција кошта 300 к 5 или 1500 УСД. Ово је премија која се плаћа за опцију. Плаћена премија је највише што купац (позив или позив) може изгубити. Особа која купује базу фјучерса суочава се са губицима од 5 УСД по боду, што би могло бити знатно више од фиксног губитка премије опције.
Добит се остварује на Е-мини Дов цалл опцији ако се цена основног индекса креће изнад штрајчне цене плус цене опције. На пример, ако је цена штрајка опције 26.000, а опција опције 800, трговац ће зарадити новац ако се основни индекс креће изнад 26.800.
У случају пут опције, користећи исте бројке, трговац почиње да зарађује након што индекс падне испод штрајка умањеног за премију. У овом случају 26.000 - 800, или 25.200.
Пример трговине са мини димензијама Дов Оптион
Претпоставимо да је основна Е-мини Дов фјучеса, која истиче у јуну, тргује на 25.648. Тренутно је средина маја, трговац верује да ће се током наредног месеца основне Е-мини Дов футурес кретати знатно више.
Они купују опцијски уговор са основним ценама са штрајком од 25.650. Опциона цена је 400, помножена са 5 УСД, за укупне трошкове 2.000 УСД плус провизије.
Да би се постигла још већа трговина, основни ће се ниво морати повећати на 26.050 (25.650 + 400).
Ако у јуну истекне датум фјучерског уговора испод 25.650 (штрајк цена), опција позива истиче без вредности и трговац ће изгубити 2.000 долара које је платио за опцију (али не више).
Ако основни износ износи између 25.650 и 26.050 истеком рока, опција ће бити у новцу, али трговина ће и даље резултирати укупним губитком. Што се ближи износ од 25.650, то ће више од 2.000 долара изгубити. Ако је основни износ истекао 26.050 по истеку рока, они се рашчлањују.
Сваку тачку изнад 26.050, трговац заради 5 долара по тачки. Ако основни износ износи 27.000 по истеку рока, купац опционог позива износи 4.750 УСД ((27.000 - 26.050) к 5 УСД).
Израчунато на други начин, одузмите вредност по истеку ударне цене, помножите са 5 УСД, а затим одузмите цену опције.
27.000 - 25.650 = 1.350 к 5 УСД = 6.750 - 2.000 = 4.750 УСД.
