Мајор Мовес
Берзански индекси су невероватно корисни алати јер нам дају преглед слике у односу на оно што тржиште у целини чини сваког тренутка. Међутим, индекси такође могу прикрити неке информације тако што их упореде са мноштвом других информација.
На пример, већина трговаца воли да гледа С&П 500 да би схватила да ли је берза тренутно биковска или медвједа. Али због начина на који је изграђен С&П 500, ми заправо не добијамо поглед на целокупно тржиште гледајући га. Првенствено добијамо преглед како раде неке од највећих дионица на Валл Стреету.
Видите, С&П 500 је индекс пондериран тржишном капом. То значи да, што је већа тржишна капа акције, већи ће утицај кретање те акције имати на индекс.
Тренутно је највећа акција у С&П 500 корпорација Мицрософт (МСФТ), са тржишном капом од 973, 39 милијарди долара. На другом крају спектра, најмања акција у индексу је Фоссил Гроуп, Инц. (ФОСЛ), са тржишном капом од само 582, 75 милиона долара. Због ове разлике у величини, када Мицрософт направи мали помак, С&П 500 се креће много, али када Фоссил Гроуп направи велики помак, индекс једва реагује.
Да би се борили против ове неравнотеже у утицају, аналитичари су створили верзију С&П 500 са једнаком пондером која свакој дионици индекса даје исту прилику да утиче на вредност индекса. Можете да пратите овај индекс користећи Инвесцо С&П 500 једнаку тежину ЕТФ (РСП).
Па шта се дешава када упоредите перформансе стандардног С&П 500 индекса - користећи СПДР С&П 500 ЕТФ (СПИ), у овом случају - са перформансама РСП-а на релативној табели снаге? Можете да видите да ли кретање цена стандардног С&П 500 покреће првенствено акције већих капака у индексу или широка комбинација акција у индексу.
Ако се графикон релативне снаге СПИ / РСП помера више, то говори о томе да СПИ надмашује РСП, што значи да залихе великог капитала покрећу већину добитака. Ако се графикон релативне снаге СПИ / РСП помера ниже, то вам говори да РСП надмашује СПИ, што значи да широк спектар акција доноси добитке.
Гледајући графикон упоређивања СПИ / РСП испод, можете видети да је СПИ надмашио РСП током већине 2019. Ово ми говори да морам да пазим на залихе с највећим капиталом у индексу да бих видео куда тржиште иде да идем следећи.
Ево првих 10 акција са тржишном капом у С&П 500:
- МицрософтАмазон.цом, Инц. (АМЗН) Аппле Инц. (ААПЛ) Алпхабет Инц. (ГООГЛ) Фацебоок, Инц. (ФБ) Берксхире Хатхаваи Инц. (БРК.Б) Јохнсон & Јохнсон (ЈЊ) Виса Инц. (В) ЈПМорган Цхасе & Цо. (ЈПМ) Еккон Мобил Цорпоратион (КСОМ)
С&П 500
С&П 500 паузирао је на седници у петак. Дуго је лебдио мало више, а затим се мало спустио пре него што се средио трговање на средини свог трговања.
Спиннинг врх дојис, попут оног који је формиран данас, не даје нам пуно увида у то где се тржиште налази следеће, али обећава чињеница да је С&П 500 остао изнад подршке на 2.816, 94.
:
Испитивање ефективности ЕТФ-а једнаке тежине
С&П 500 ЕТФ-ови: Тржишна тежина у односу на једнаку тежину
Увод у фундаментално пондерисане инвестиције у индекс
Показатељи ризика - маргина дуга
Увек тражим потврду о расположењима трговаца на Валл Стреету. Ако могу потврдити да су трговци биковски, осећам се више самопоуздано у своје биковске изгледе. Супротно томе, ако могу потврдити да су трговци медвједи, осјећам се више самоувјерено у свој медвјеђи изглед. Уосталом, трговци цене цене.
Један од мојих најдражих начина да видим колико су вољни трговци јесте гледање колико новца трговци позајмљују да би купили акције којима тргују. Трговци могу позајмити до 50% купопродајне цене акције - у складу с Правилником Т Федералног одбора за резерве. Дакле, ако акција кошта 100 долара, морате само да искористите 50 долара сопственог новца за куповину залиха. Можете да позајмите осталих 50 долара.
Позајмљивање новца за куповину акција назива се куповином на маржи, а количина новца коју сте позајмили за куповину акција назива се "маргин дуг". Праћење укупног износа маржног дуга који се користи за куповину акција може вам дати добар осећај колико су самопоуздани трговци. Уверени трговци имају тенденцију да позајмљују више. Нервозни трговци имају тенденцију да се мање задужују.
Маргин дуг се попео на највиши ниво од 668, 940, 000, 000 УСД у мају 2018. Тада је почео да се стабилише средином 2018. године. До другог дела 2018. године, маржни дуг је почео да се смањује, смањујући се на 607, 645, 000, 000 у октобру, а затим је достигао најновији минимум од 554, 285, 000, 000 у децембру 2018. Од децембра 2018. године, ниво маржног дуга расте. Маржни дуг је порастао на 588, 721, 000, 000 од априла - према недавно објављеним подацима ФИНРА-е.
ФИНРА објављује податке о маржном дугу месец дана након објављивања. Зато управо видимо податке за април. Мораћемо да сачекамо до последње недеље у јуну да бисмо видели податке маја. Упркос томе, повећање задуживања за куповину акција потврђује да трговци постају све самопоузданији. Ово је обећавајући знак за С&П 500.
:
ФИНРА: Како штити инвеститоре
Колико могу позајмити маргин рачун?
Дно црта - уживајте у празничном викенду
Америчка финансијска тржишта биће затворена у понедељак, у складу са Даном сећања. То значи да не морате бринути да ли ће се ваше залихе кретати горе или доле. Уживајте у одмору!
