С оним што се чинило као налет прекидача, када је лопта пала, зазвонивши 2012., хипер волатилна 2011. година инвестирања замењена је оном која је била почетком 2012. са врло мало променљивошћу. Дани до 2% данас и 2% следећег дана замењени су лаганим и сталним успоном нагоре.
Поједностављени приступ израчунавању волатилности
Иако многи инвеститори могу постати жртве ниске волатилности која је присутна на тржишту, паметни улагачи знају да берза ретко остаје у истом расположењу током дужих временских периода, па је разумно веровати да ће се нестабилне трговинске сесије ускоро вратити. Због тога је неопходно да трговци имају план шта ће радити када тржиште поново постане тешко за навигацију.
Како можете смањити волатилност свог портфеља? Ево неколико идеја.
Бета
Све акције имају мјеру волатилности која се зове бета. Ова метрика се често може наћи у одељку са основним анализама на страници са информацијама о залихама. Бета од једног значи да ће акција реаговати у тандему са С&П 500. Ако је С&П опао за 0, 5%, тај ће износ бити мањи за исти износ. Ако је бета испод једне, акција је мање волатилна од укупног тржишта, а бета изнад једне указује да ће акција оштрије реаговати.
Најбољи начин за смањење волатилности вашег трговинског портфеља је продаја високих бета залиха и замена њима нижим бета именима. Можда ће вам се стварно свидети ваша дионица Јохн Деере, али у временима велике нестабилности тржишта то може дивљати. Измењивање са нижим бета залихама попут Јохнсона и Јохнсона смањило би укупну волатилност вашег портфеља.
Трговци често прилагођавају волатилност свог портфеља док целокупно тржиште шаље различите сигнале. Када се повећава, повећавају бета. Када је у режиму исправке, нижа бета имена помажу у очувању капитала.
Хедгинг
Хедгинг укључује покретање кратких позиција према својим дугим позицијама. Рецимо да имате 100 акција Куалцомм акција, али верујете да је тржиште зрело за корекцију. Могли бисте кратко продати 100 акција високе бета, прецијењене акције која би падла по вишој стопи од укупног тржишта ако дође до корекције. Затим, кратку позицију можете покрити касније када верујете да ће тржиште доживети опоравак. Можда сте изгубили новац на свом Куалцомм положају, али сте зарадили на краткој позицији.
Обвезнице
Када трговци имају висок степен апетита на ризик, не поседују пуно производа са фиксним дохотком, али када тржиште постане упитно и желе да нађу сигурна уточишта за свој новац који неће имати озбиљне реакције на укупне потезе тржишта, могу се упутити на тржиште обвезница. Обвезнице, ЕТФ-ови обвезница и благајне служе као сигурна уточишта када тржиште опада. Не само да смањује волатилност, већ још увек омогућава трговцу да доноси приходе.
Новац
Најлакши начин за смањење волатилности вашег портфеља јесте да седнете. Продаја ваших позиција и већа исплата готовине у потпуности вас штити од краткорочних флуктуација на тржишту. Дуготрајни боравак у готовини се не препоручује, јер новац постаје жртва инфлације, али за трговце који вјерују да ће се тржиште ускоро стабилизовати, готовина је лак начин ублажавања губитака.
Доња граница
Дугорочни инвеститори могу одговарати на волатилност. Привремени скокови и падови на тржишту не мењају дугорочни циљ вашег портфеља, чинећи непотребним мењање вашег удела. Останите на курсу и знајте да историја показује да се тржиште увек опоравља.
СЕЕ: Разумевање мерења нестабилности
