Преглед садржаја
- Шта је стопа?
- Зашто се мења?
- Финансирање
- Хипотеке
- Кредитне картице
- Штедни рачуни
- ЦД-ови и рачуни на новчаном тржишту
- Новчани фондови
- Доња граница
Федерални комитет за отворено тржиште (ФОМЦ) при Федералним резервама редовно се састаје да одлучи шта ће, ако ништа друго, учинити са краткорочним каматама. Да ли се трговци дионицама готово увијек радују кад Фед снизи каматне стопе, но снижава ли стопа једнако добре вијести за све? Може бити роллерцоастер. Прочитајте да бисте сазнали зашто.
Сігналы абмеркавання
Шта је стопа?
Када Фед "снизи стопе", то се односи на одлуку ФОМЦ-а да смањи циљану стопу савезног фонда. Циљна стопа је смјерница за стварну стопу коју банке наплаћују једна другој на кредите преко ноћи. Стопе међубанкарских зајмова договарају поједине банке и обично остају близу циљане стопе. Циљна стопа се такође може назвати "федерална стопа средстава" или "номинална стопа".
Стопа савезних фондова је важна јер су многе друге стопе, домаће и међународне, директно повезане с њом или се с њом уско крећу.
Зашто се мења?
Стопа савезних средстава је алат монетарне политике који се користи за постизање циљева Феда о стабилности цијена (ниској инфлацији) и одрживом економском расту. Промена стопе савезних фондова утиче на новчану понуду, почевши од банака и на крају доводећи до потрошача.
Фед снижава каматне стопе како би подстакао економски раст. Нижи трошкови финансирања могу подстаћи задуживање и инвестирање. Међутим, када су стопе прениске, могу подстаћи прекомерни раст и можда инфлацију. Инфлација губи куповну моћ и може угрозити одрживост жељене економске експанзије.
С друге стране, када има превелики раст, Фед повећава каматне стопе. Повећања стопе користе се за успоравање инфлације и враћање раста на одрживије нивое. Стопе не могу бити превисоке, јер скупље финансирање може довести економију у период спорог раста или чак смањења.
Финансирање
Циљна стопа Феда основа је за кредитирање банке до банке. Каматне стопе које банке наплаћују својим најквалитетнијим корпоративним клијентима позната је као главна кредитна стопа. Често се назива "главном", ова стопа је директно повезана са циљаном стопом Федералне резерве. Приме је подешен на 300 базних поена (3%) изнад циљане стопе.
Потрошачи могу очекивати плаћање премије плус премије у зависности од фактора као што су њихова имовина, обавезе, приход и кредитна способност.
Смањење стопа могло би помоћи потрошачима да уштеде новац смањујући камате на одређене врсте финансирања које су повезане с примарним или другим стопама, а које се крећу у тандему с циљаном стопом Феда.
Хипотеке
Смањење стопа може се показати корисним код финансирања куће, али утицај зависи од врсте хипотеке коју потрошач има, било да је фиксна или подесива и са којом стопом хипотеке је повезана.
За хипотеке са фиксном стопом смањење стопе неће имати утицаја на износ месечне исплате. Ниске стопе могу бити добре за потенцијалне власнике кућа, али хипотеке са фиксном стопом не крећу се директно са променом стопе Феда. Смањење стопе Феда мења краткорочну кредитну стопу, али већина хипотека на фиксну стопу заснива се на дугорочним стопама, које не варирају толико колико краткорочне стопе.
Генерално посматрано, када Фед изда снижење стопа, плаћања хипотеке подесиве стопе (АРМ) ће се смањити. Износ за који се мења хипотека зависи од стопе коју хипотека користи приликом ресетирања. Много АРМ-а повезано је с краткорочним приносима Трезора, који се обично крећу с Федом или Лондонском међубанкарском понуђеном стопом (ЛИБОР), која се не помиче увијек с Федом. Много зајмова са сопственим капиталом и кредитне линије са основним капиталом (ХЕЛОЦ-ови) такође су повезани са главним или ЛИБОР-ом.
Кредитне картице
Утицај смањења стопе на дуг кредитне картице такође зависи од тога да ли кредитна картица има фиксну или променљиву стопу. За потрошаче са кредитним картицама са фиксном стопом, смањење стопе обично резултира без промене. Многе кредитне картице с промјењивим стопама повезане су с основном стопом, тако да ће смањење стопе савезних средстава обично довести до нижих трошкова камата.
Важно је имати на уму да чак и ако кредитна картица има фиксну стопу, компаније са кредитним картицама могу мењати каматне стопе кад год желе, све док обавештавају унапред (проверите ваше услове за тражено обавештење).
Штедни рачуни
Када Фед смањи каматне стопе, потрошачи обично зарађују мање камате на своју уштеду. Банке ће обично снизити стопе које се плаћају у готовини која се налази у банкарским потврдама о депозитима (ЦД-овима), рачунима на новчаном тржишту и редовним штедним рачунима. Смањење стопа обично захтева неколико недеља да би се одразило на банкарске стопе.
ЦД-ови и рачуни на новчаном тржишту
Депозити распоређени на рачуне на новчаном тржишту (ВМА) видеће сличну активност. Банке користе ММА депозите за улагање у традиционално сигурну имовину попут ЦД-а и државних записа, тако да ће смањење стопе Феда резултирати нижим стопама за власнике рачуна новца.
Новчани фондови
За разлику од рачуна на тржишту новца, фонд новчаног тржишта (ММФ) је инвестициони рачун. Иако оба плаћају више стопе од редовних штедних рачуна, можда неће имати исти одговор на смањење стопе.
Одговор МММ стопе на стопу коју је Фед смањио зависи од тога да ли је фонд опорезован или није опорезован (попут оног који инвестира у општинске обвезнице). Опорезиви фондови обично се прилагођавају у складу с Федом, тако да у случају смањења стопа потрошачи могу очекивати да ће видјети ниже стопе које нуде ове хартије од вриједности.
Због статуса ослобођеног од пореза, стопе на општинским фондовима на тржишту новца већ падају испод њихових опорезивих колега и не морају нужно пратити Фед. Та средства се такође могу повезати са различитим стопама, као што су ЛИБОР или општински индекс замене индустрије безбедности и финансијског тржишта (СИФМА).
Доња граница
Федералне резерве користе своју циљну стопу као средство монетарне политике, а утицај промене циљане стопе зависи од тога да ли сте корисник кредита или штедиша. Прочитајте услове вашег аранжмана за финансирање и штедњу да бисте утврдили које су стопе за вас релевантне, тако да ће следећи пут када Фед смањи каматне стопе, знати тачно шта рез значи за ваш новчаник.
