Омјер Схарпе и омјер информација оба су алата који се користе за процјену прилагођене ризику стопе приноса инвестиционог портфеља. Они се разликују у основној линији према којој свака мјери или упоређује поврат улагања.
Оштри однос
Коефицијент Схарпе је можда најчешће коришћен алат за процену прилагођене ризику стопе поврата портфеља улагања. То се чини упоређивањем стварног или очекиваног приноса инвестиције са приноса улагања без ризика, као што су амерички трезорски записи. Поређује две стопе приноса, уз уважавање стандардног одступања за инвестициони портфељ, како би инвеститору дао представу о томе колико додатног добитка добија (ако постоји) у замену за преузимање додатног ризика везаног за улагање у капиталу.
Однос информација
Однос информација такође настоји да процени принос прилагођен ризику у односу на основну инвестицију. Уместо да за поређење користи улагања без ризика, омјер информација обично мери стопу приноса инвестиционог портфеља у односу на референтни индекс капитала. Најчешће коришћена референтна вредност је С&П 500 индекс. Омјер информација упоређује стопе приноса од активног управљања портфељем, у којима инвеститор или портфељски менаџер доноси конкретне инвестиционе одлуке у вези с тим које акције треба купити, са стопом приноса која би се остварила пасивним управљањем портфељем, а резултат би био постигнуто ако би инвеститор уложио сва своја средства у индексни фонд. Омјер информација такође може пружити назнаку конзистентности перформанси инвестиционог портфеља; означава да ли активно управљани портфељ доследно надмашује пасивно управљање портфељом за мали износ месечно у месец или ако надмашује пасивни портфељ улагања у великом износу током неколико месеци у години.
