Шта је правило пет процената
Правило од пет процената захтева од брокера да користе поштене и етичке праксе приликом одређивања провизија на трансакције без рецепта. Правило од пет процената, које је више смерница од стварне регулативе Регулаторне агенције за финансијску индустрију (ФИНРА), предвиђа да брокер може наплатити провизију провизије за 5%, било нагоре или наниже, на стандардним трговинама, тако да цене инвеститори плаћају разумно су повезани са тржиштем тих хартија. Правило, познато и као политика маркирања ФИНРА од 5%, односи се и на остале трансакције, укључујући продају прихода и трансакције без ризика.
Рушење пет процентних правила
Правило од пет процената само по себи не садржи ниједан критеријум за израчунавање. Уместо тога, указује да би брокер требало да следи смернице. Само правило има неколико изузетака. Правило се примењује на различите трансакције, укључујући следеће:
- Основне трансакције: Брокерски заступник купује или продаје хартије од вредности из сопственог власништва и на основу тога наплаћује марку или маркирање. Службе у хитним ситуацијама: Брокерска кућа, делује као средњи човек, наплаћује провизију за трансакцију. трговац продаје хартијама од вредности за клијента и користи те приходе за куповину других хартија од вредности; представља једну трансакцију, а не две. Трансакције без ризика: Такве истовремено трансакције виде да фирма купује хартије од вредности у сопственом власништву и одмах их продаје купцу.
Пет процентних правила: шта одређује поштену комисију?
Елементи који се узимају у обзир приликом одређивања шта је фер и разумно укључују:
- Цена предметне хартије од вредности Укупна вредност трансакције (веће трансакције могу бити квалификоване за дисконтиране цене) Каква је вредност хартије од вредности (на пример, трансакције акција и акција имају веће трошкове од обвезница) Укупна вредност услуга чланова Шта коштало је извршавање трансакције (неке фирме избјегавају минималну трансакцију)
Треба напоменути да сваки фактор може допринети већој или нижој провизији од 5%; велика капитална трансакција коју је једноставно извршити може се обавити за далеко мање од 5%, док мала, компликована трансакција благо трговане хартије од вредности може бити много већа од 5%.
Пример правила са пет процената
Када би клијент желео да купи 100 акција компаније Хипотхетицал Цо по цени од 10 долара по акцији, укупна вредност те трансакције била би 1.000 долара. Ако је минимални трошак трансакције износио 100 УСД, укупна накнада била би 10%, што је далеко више од правила од 5%. Међутим, како је клијент знао за минималну накнаду за трансакцију, правило од пет одсто се неће примењивати.
Правило пет посто и улагање
Правило од пет процената у контексту улагања може се односити и на праксу да се не дозволи више од 5% узајамног фонда, сектора или акција компаније да се акумулирају у портфељу. У том контексту, правило од пет одсто значи помоћ у диверзификацији и управљању ризиком.
