Термински уговор С&П 500 порастао је у четвртак на максимум шест недеља, након што је Кина потврдила да ће застарели трговински преговори наставити у октобру, а сада тргује око 50 бодова испод јулског максимума на 3.028. Насдак 100 футурес и биг тецх померили су се у лоцкстеп-у са сјајним плавим жетонима, подигнувши уговор у року од 160 бодова од свих максималних 8.000. Фусурес Русселл 2000 са слабијим резултатима такође се повећао, али остаје заглављен испод огромне надземне понуде.
Раније смо се спустили овим путем упркос налету еуфорије, а трговинске тензије су се повукле у њихов 20. месец. Аналитичари са Валл Стреета остају крајње сумњичави према шансама за стварни трговински споразум, доводећи у питање добитке на скупу ове недеље. Поред тога, претходни митинги нису успели да окончају стални егзодус из америчких акција од стране Маин Стреет Америца-а и многих институција - па шта је овог пута другачије?
Као што смо открили у трећем тромјесечју 2018. и 2019., главни референтни показатељи могу лако трговати на новим максимумима неколико седмица или мјесеци, али још увијек не привлаче посвећено интересовање за куповину потребно за одржавање тих високих нивоа. Из механичке перспективе, компјутерски алгоритми који контролишу цену могу много да се добију подизањем изнад старих врхова или падањем преко старих најнижих нивоа, јер они стварају волумен и волатилност што се претвара у неоствариви профит.
Ова активност је исклесана и у мегафоне, познате и као формације за ширење, у којима номинални нови врхуни генерирају плитко растуће линије трендова, док стрми пади погађају нове нивое. Овај образац има медвјеђи углед, јер ствара велику понуду акционара који се преокрећу преокретом, на крају одустану и ударе у страну. Нарочито је опасно код потенцијалних врхова акција и индекса, подижући алармно звоно које је појачано нападом С&П 500 на 3.000.
Индексу плавих чипова требало је 11 година да тестира и доврши пробој изнад 1.000 који је достигао 2.000 у четвртом кварталу 2014. Овај догађај је створио тренутни губитак замаха и сложене корекције која је трајала две године. Тренутни напредак достигао је 3.000 пре само два месеца, а ако је прошлост пролог, мало је вероватно да ће се очистити отпор у наредних годину или две. И само да будемо јасни, ми стварно не знамо да ли ће се индекс поново трговати испод 2.000 или чак 1.000.
СПИ Веекли Цхарт (2016 - 2019)
ТрадингВиев.цом
СПДР С&П 500 ЕТФ (СПИ) порастао је дубоко у 2016. години, у налету који се убрзао након председничких избора. У јануару 2018. године остварио је импресивне добитке и окренуо се знатно ниже након што је председник Трумп скренуо пажњу на кинеску трговинску политику. Фонд је достигао врхунац у августу, али је привукао мало интересовања за куповину, постављајући позорницу за четврти квартал неуспеле провале и дубоки зарон до нивоа од 22 месеца.
Иста ствар догодила се и након што су фондови, индекси и фјучерски уговор окончали пробој пехара и ручке изнад максимума у августу 2018. у јулу 2019. године, са неколицином преданих купаца који су били спремни отворити позиције. Августов неуспешни пробој до сада је учинио мало техничке штете, проналазећи подршку у 50-дневном експоненцијалном покретном просеку (ЕМА). Међутим, потенцијална наопако је сада ограничена на горњу линију мегафона, која прелази 305 УСД, или око 3.050 по терминском уговору.
Дакле, кратки одговор је, да, С&П 500 и његови деривати могу трговати у новим максимумима. Међутим, то није смислено јер постоји тако мали потенцијал награђивања у великом отпору. Оно што је још важније, децембарски минимум није тестиран, откривајући доњи крај мегафона који сада прелази 220 долара. Наравно, технички изгледи би се значајно побољшали с великим пробојем великих количина изнад горње линије, што је сигурно могуће ако би суперсиле прекинуле препирку и прекинуле трговински споразум.
Доња граница
С&П 500 се у јулу непрестано враћа, али велики отпор тик изнад тог нивоа смањује шансе за снажан напредак у тренду.
