Хедге фондови фокусирани на вештачку интелигенцију и машинско учење као алате за улагања дуго су аналитичари гледали као будућност индустрије. Међутим, бројке из фебруара сликају слику која је далеко мање оптимистична. Недавни извештај Блоомберга, позивајући се на информације Еурекахедгеа, открива да је ова група хедге фондова доживела свој најгори месец у фебруару.
Лоши резултати су били повезани са првом корекцијом капитала у око две године, што значи да су корелације међу имовином померене, преврћући стратегије АИ које су обично посматране као поуздани показатељи кретања на тржишту.
Дискрециони фондови побеђују АИ квоте
Индекс истраживања хедге фонда, пратећи сва дискрециона средства, објавио је пад за 2, 4% у фебруару. Иако ово није добра вест за те фондове, ипак је боља од вести које долазе из АИ и квантних фондова.
Генерално, индекс АИ је опао за 7, 3% у истом временском периоду. Традиционалније квоте попут саветника за трговину робом (ЦТА) претрпеле су и значајне губитке током преокрета капитала.
Питање количине средстава и остатака продаје
Све док су постојала квантитативна средства, било је ометања тих стратегија. Ови ометачи често указују на две заједничке проблеме.
Прво, што ефикаснији и успешнији квантни фонд постаје, што размишља, мање је вероватно да ће се индустрија хедге фондова у целини ослањати на људске аналитичаре и трговце који ће обављати посао. Зашто запошљавати људе који су релативно неефикасни и склони грешкама када можете програмирати рачунаре да раде бољи посао за мање новца?
Друга главна брига за квантитативна средства односи се на њихову улогу у продаји. АИ системи који реагују на вести о променама цена могу се брзо нагомилати на селлофф тренду, кажу негативци стратегије, погоршавајући екстремна колебања.
Аналитичари ЈПМорган Цхасе & Цо. сматрају да су АИ фондови можда играли управо ту врсту корекције прошлог месеца. Недавна белешка банке сугерише да „откривају да су фондови АИ, слични ЦТА-има, вероватно играли велику улогу у фебруарској корекцији тако што су били принуђени да ризикују због невиђених 7, 3% губитка у последњем месецу“.
Куест Партнерс 'Нигол Коулајиан верује да би АИ стратегије које су посебно обучене за успех када се тржиште креће у одређеном правцу могле да буду у потпуности одбачене од ове смене. Стратегије које су добро функционисале током мирног тржишта бикова, изненада су се показале катастрофалне када је дошло до смене.
Ипак, подаци о Еурекахедгеу показују информације за око 15 фондова, тако да постоји део индустрије АИ фондова који се не одражава у овом извештају. Поред тога, АИ и стратегије машинског учења су врло широке, а средства користе ове алате на много различитих начина. Ипак, ако је веровати фебруару, ови би фондови могли да науче како да се носе са немирним тржиштем.
