Компаније са малим капиталом су ризичније од великих компанија које покривају капице. Имају више потенцијала за раст и нуде бољи повратак, посебно током дугорочног периода. Али немају ресурсе великих компанија са капима, што их чини рањивијим на негативне догађаје и медвеђа. Ова рањивост огледа се у волатилности малих компанија с капијом, која је у прошлости била већа од оне код великих компанија с капом. Они су посебно ризична инвестиција током периода економских контракција, јер су слабије опремљени од великих компанија које покривају капитал с великим смањењем потражње.
Уз високу волатилност, поврат који инвеститори остварују значајно се разликује од просечног поврата који очекују, што отежава предвиђање стварних приноса и чини инвестицију потенцијално ризичнијом. На пример, од 1997. до 2012. године, Русселл 2000 (индекс малих компанија) вратио је 8, 6% на годишњем нивоу, у поређењу са 4, 8% за С&П 500 (који се састоји углавном од великих компанија). Ипак, у истом периоду, Русселл 2000 је имао приближно једну трећину веће волатилности.
У периоду од 2003. до 2013. године, волатилност средстава са малим капиталом измерена стандардном девијацијом била је 19, 28. За велика капитална средства била је 15, 54. (У истом периоду, средства са малим капиталом дала су просечан годишњи принос од 9, 12%, а велика капитална средства приносила 7, 12%.) Укратко, то значи да је поврат малих капиталних средстава варирао од просека за 19, 28 процентних поена 68% времена, а повратак великих капиталних средстава варирао је у просеку од 15.54 процентних поена 68% времена. Већа варијабилност средстава са малим капиталом одражава већу волатилност.
Компаније са великим капиталом су обично сигурнија инвестиција, посебно током застоја у пословном циклусу, јер је већа вероватноћа да ће се временске промене временски променити без значајније штете. То их чини привлачнијим за инвеститоре, привлачећи стабилан ток капитала, што доприноси смањењу њихове волатилности.
С друге стране, велике компаније које покривају капитал немају потенцијале раста малих компанија које покривају капитал, јер им величина спречава да брзо промијене правац и искористе нове могућности; већи ресурси који их покривају такође могу бити терет. Будући да су бржи, мале компаније са капама могу искористити више шансе и искористити догађаје и трендове. То заузврат доводи до тога да историјски имају бољи поврат улагања од великих људи.
