Шта је стратегија 90/10?
Легендарни инвеститор Варрен Буффетт изумио је стратегију инвестирања „90/10“ за улагање у пензиону штедњу. Метода укључује распоређивање 90% нечијег инвестиционог капитала у инструменте који носе камате који представљају нижи степен инвестиционог ризика, а истовремено додељују преосталих 10% новац за улагања са високим ризиком. Овај систем је релативно конзервативна стратегија улагања која има за циљ да створи веће приносе у целокупном портфељу. Након ове методе, заговорници признају да ће потенцијални губици бити ограничени на 10% уложених у високо ризичне инвестиције Међутим, много тога зависи од квалитета купљених каматних обвезница.
Кључне Такеаваис
- Стратегија 90/10 штити од потенцијално погубних током тржишних падова. Ова методологија је позната и као „стратегија заштите од рушења 90/10“. Неки препоручују овај метод појединцима који се приближавају пензији, који морају задржати своју уштеђевину.
Како применити стратегију 90/10
Типична примена стратегије 90/10 укључује употребу краткорочних државних записа за компоненту портфеља са фиксним приходом од 90%. Улагање преосталих 10% је у хартије од вредности високог ризика попут акцијског капитала, опција индекса или налога.
На пример, инвеститор са портфељем од 100.000 УСД који одабере да користи стратегију 90/10, може уложити 90.000 долара у једногодишње трезорске записе који дају 4% годишње. Преосталих 10.000 УСД иде у акције или акције наведене у С&П 500 или ка индексном фонду.
Наравно, правило „90/10“ је само предложена референтна вредност, која се може лако модификовати да би одражавала дату инвеститорову толеранцију према инвестиционом ризику. Инвеститори с вишим нивоом толеранције на ризик могу прилагодити веће удјеле у капиталу једначини. На пример, инвеститор који сједи на горњем крају спектра ризика може усвојити модел од 70/30 или чак 60/40. Једини захтев је да инвеститор издвоји значајнији део портфељских средстава за сигурније инвестиције, попут краткорочних обвезница које имају А- или бољи рејтинг.
Израчунавање годишњих повратка стратегије 90/10
Да би израчунао приносе на таквом портфељу, инвеститор мора умножити алокацију са повратом и затим додати те резултате. Користећи горњи пример, ако С&П 500 врати 10% на крају једне године, израчунавање је (0, 90 к 4% + 0, 10 к 10%) што резултира повратом од 4, 6%.
Међутим, ако С&П 500 падне за 10%, укупан поврат портфеља након једне године био би 2, 6% користећи израчун (0, 90 к 4% + 0, 10 к -10%). (За сродна читања, погледајте „Да ли је звук расподјеле имовине Варрена Буффетта 90/10?“)
Пример реалног света
Буффет не само да се залаже за план 90/10 у теорији, већ и активно спроводи овај принцип у праксу, како је известио часопис Фортуне. Најистакнутије, као смерница о поверењу и планирању имања за своју жену, како је наведено у његовој вољи. Једном је објаснио:
„Оно што овде саветујем је у основи идентично одређеним упутствима која сам изнела у својој вољи. Један захтев предвиђа да се готовина достави повериоцу у корист моје жене. Мој савет повериоцу не може бити једноставнији. 10% новца ставите у краткорочне државне обвезнице и 90% у веома јефтин индексни фонд С&П 500. А разлог за 10% у краткорочним владама је тај што ако постоји грозан период на тржишту и она повуче 3% или 4% годишње, извадите га из тога уместо да продате залихе у погрешно време. Биће добро са тим. То је јефтино, има у гомили предивних послова и он води рачуна о себи. "
